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投资建设项目融资方案
3)注入方式:直接投资、资本金注入、投资补助、转贷和贷款贴息
5 准股本资金:优先股股票;可转换债券。
6 既有法人内部融资:
1)来源:企业股东过去投入的权益资金;企业对外负债的债务资金;企业经营所形成的先进流量。
2)内部融资的渠道:可用于项目的现有货币资金;未来生产经营活动可能获得的盈余现金;资产变现的资金;资产经营权变现的资金;直接使用非现金资产。
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例题 3下列说法错误的是( )。
A 可转换债券可能造成股权的分散
B 以转贷方式投入的政府投资资金应视为债务资金
C 准股本金具有债务资金性质也具有资本金性质
D 优先股参加公司红利分配,但持股人没有表决权
E 可转换债的债券持有人可按照转换当时的市场价格将债券转换成公司的普通股股票
答案:DE
例题 4可转换债的特点包括( )。
A 资本性 B 债权性 C 股权性 D 可转换性 E 偿还性
答案:BCD
6.3 建设项目债务资金融资
6.3.1(掌握)债务资金的特点
1 到期偿还
2 形成企业财务负担
3 资金成本低于权益资金,不会分散投资者的控制权
6.3.2(熟悉)债务资金的筹资方式和渠道
1 国内商业银行贷款
2 国际商业银行贷款
3 政策性银行贷款
4 外国政府贷款
5 国际金融组织贷款:国际货币基金组织贷款、世界银行贷款、亚洲开发银行贷款
6 出口信贷
7 银团贷款
8 委托贷款
9 企业债券
10 国际债券
11 融资租赁
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例题 5下列说法正确的是( )。
A 融资租赁中所有权和使用权是相分离的
B 国际债券筹资成本较低
C 国际货币基金组织给与企业的贷款利率较低
D 世界银行的软贷款利率非常低,可达1%
答案:A
6.4 建设项目融资方案分析
6.4.1(掌握)资金结构选择
1项目资本金与项目债务资金的比例
1)应符合的要求(考试用书P101,四点)
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