基金从业资格

1、股权投资基金按资金性质分类可以分为( )。

A.人民币股权投资基金和外币股权投资基金

B.公司型基金、合伙型基金

C.并购基金、不动产基金

D.狭义创业投资基金、基础设施基金、定增基金

正确答案是：A

解析

股权投资基金按资金性质分类分为人民币股权投资基金和外币股权投资基金。(A项不符合题意)

股权投资基金按组织形式分类分为：公司型基金、合伙型基金、契约型基金。(B项不符合题意)

根据投资领域不同，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金。(CD项不符合题意)

[单选题]

2、我国股权投资基金业在发展早期以()和外币股权投资基金为主。

A.创业投资基金

B.基础设施基金

C.内资人民币股权投资基金

D.外资人民币股权投资基金

正确答案是：D

解析

我国股权投资基金业在发展早期以外资人民币股权投资基金和外币股权投资基金为主。2009年以后，内资人民币股权投资基金的数量超过外资人民币股权投资基金，人民币股权投资基金的规模超过外币股权投资基金，且领先优势越来越大。

[单选题]

3、关于外币股权投资基金，表述错误的是( )。

A.外币股权投资基金既可以在中国境内以基金名义注册法人实体，也可以在中国境外以基金名义注册法人实体

B.相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币

C.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金

D.外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出

正确答案是：A

解析

A项，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。BCD表述正确。

相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币;外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金;外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。

第四章，基金的募集与设立

1.基金销售机构是( )机构。

A.直接募集

B.间接募集

C.受托募集

D.以上都是

【答案及解析】C

受托募集机构是指基金销售机构。

2.我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在( )登记成为基金管理人。

A.中国证监会

B.中国证券投资基金业协会

C.中国证券业协会

D.中国期货业协会

【答案及解析】B

我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在中国证券投资基金业协会登记成为基金管理人。

3.销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足以下( )条件。

A.在中国证监会注册取得基金销售业务资格

B.成为中国证券投资基金业协会会员

C.接受基金管理人委托(签署销售协议)

D.以上都对

【答案及解析】D

4.目前具有基金销售业务资格的主体包括( )等。

A.商业银行、证券公司、期货公司

B.保险机构、证券投资咨询机构

C.独立基金销售机构

D.以上都是

【答案及解析】D

目前具有基金销售业务资格的主体包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。

5.股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的( )作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。

A.资本和收入

B.资产价值和收入

C.资本和资产价值

D.以上都不对

【答案及解析】B

股权投资基金的募集机构需要就合格投资者身份尽到审查义务，判断投资者是否具备承担相应投资风险的能力，应以一定的资产价值和收入作为衡量标准，并且对投资者所能承担的风险能力进行测试。

6.基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行说明义务、反洗钱义务等相关义务，承担( )等相关责任。

A.特定对象确定

B.投资者适当性审查

C.基金推介及合格投资者确认

D.以上都对

【答案及解析】D

基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行说明义务、反洗钱义务等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、基金推介及合格投资者确认等相关责任。

7.实务中( )通常均不作为课税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。

Ⅰ.信托计划 Ⅱ.资管计划

Ⅲ.契约型基金 Ⅳ.公司型基金

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案及解析】A

实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为课税主体，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。

8.对于有限责任的公司型基金，投资者人数的最高限制是( )人。

A.10

B.20

C.50

D.200

【答案及解析】C

目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下：

(1)公司型基金：有限公司不超过50人。

9.如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成( )。

A.公开发行

B.非公开发行

C.成功发行

D.未成功发行

【答案及解析】A

如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足“特定化”标准，都将构成公开发行。

10.基金拆分主要包括( )。

A.收益权拆分和分配权拆分

B.份额拆分和收益权拆分

C.份额拆分和分配权拆分

D.收益权拆分和风险拆分

【答案及解析】B

基金拆分主要包括份额拆分和收益权拆分。

11.股权投资基金的项目退出的主要方式有( )。

Ⅰ.股份上市转让

Ⅱ.挂牌转让退出

Ⅲ.股权转让退出

Ⅳ.清算退出

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅱ

【答案及解析】A

12.随着我国新三板市场的兴起和相关交易制度的日趋完善，( )成为股权投资基金的重要退出方式。

A.清算退出

B.股权转让退出

C.IPO

D.新三板挂牌退出

【答案及解析】C

13.对我国企业来说，海外IP0市场主要以( )等市场为主。

Ⅰ.NASDAQ

Ⅱ.NYSE

Ⅲ.LME

Ⅳ.香港主板

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案及解析】C

14.发行人募集资金用途符合规定是指( )。

Ⅰ.发行人募集资金原则上应当用于主营业务

Ⅱ.募集资金应当有明确的使用方向

Ⅲ.募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应

Ⅳ.发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案及解析】A

15.股权投资基金被投资企业项目在境内申报上市的流程包括( )。

Ⅰ.成立股份公司并进行上市前辅导

Ⅱ.上市申报和核准

Ⅲ.促销和发行

Ⅳ.股票上市及后续

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案及解析】A

16.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过( )。

A.3%

B.5%

C.8%

D.10%

【答案及解析】B

17.我国资本市场分为( )。

Ⅰ.场外市场

Ⅱ.主板

Ⅲ.中小板

Ⅳ.创业板

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案及解析】A

18.从卖方的角度来看，并购的流程主要包括( )步骤。

A.前期准备-尽职调查-价值评估-协商履约

B.前期准备-选择并购顾问-价值评估-协商履约

C.前期准备-尽职调查-准备营销材料-协商履约

D.前期准备-市场营销-价值评估-支付款项

【答案及解析】A

19、关于基金估值，下列说法正确的是()。

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金于每个交易日的次日进行估值

C.封闭式基金每周进行一次估值

D.开放式基金每个交易日进行估值

D

解析：A项，复核无误的基金份额净值由基金管理人对外公布;B项，目前我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值;C项，封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

20、假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为()元。

A.1.00

B.1.16

C.1.23

D.1.35

A

解析：基金份额净值=(基金资产-基金负债)/基金总份额=(35-5)/30=1(元)。

21、投资组合理论最早由美国著名经济学家()于1952年创立。

A.詹森

B.特雷诺

C.夏普

D.马可维茨

D

解析：马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

22、下行风险标准差的计算公式为()。

A

解析：下行风险标准差的计算公式为：下行风险标准差=

23、股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例等指标，在基金定期报告的投资组合报告中披露。这属于基金财务会计报告分析的()。

A.基金持仓结构分析

B.基金盈利能力和分红能力分析

C.基金收入情况分析

D.基金费用情况分析

A

24、()是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票筹集资金并上市的行为。

A.再融资

B.股票回购

C.股票拆分

D.首次公开发行

D

解析：首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票筹集资金并上市的行为。通常，首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经证券监管机构审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程。

25、()类金融工具能够提供根据固定公式计算出的现金流。

A.债券

B.基金

C.证券

D.股票

A

解析：债券，通常又称为固定收益证券，因为这类金融工具能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。

26、下列关于AIFMD指令中注册监管的说法，不正确的是()。

A.引入了“欧盟护照”的概念

B.只要在一个欧盟成员国的监管机构进行注册，就可获得在全欧盟运营的权利

C.资产管理规模未达到5亿欧元的私募股权投资基金管理人可以豁免注册

D.总部设在欧盟以外的私募股权投资基金，必须向欧洲证券和市场管理局提出申请以取得运营护照

C

解析：C项，资产管理规模未达到1亿欧元或资产管理规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可以豁免注册。这部分豁免的私募股权投资基金管理人虽然不需要“欧盟护照”，但也需要在其母国注册，并提供所管理的私募基金的投资策略、主要的风险敞口及风险集中度等信息。

27、以下关于速动比率的说法错误的是()

A.速动比率总是不会大于流动比率的

B.相较于流动比率来说，速动比率对于短期偿债能力的衡量更直观可信

C.速动比率大于2时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况

D.流动资产的内部转换不会改变速动比率

D

解析：速动比率总是不会大于流动比率。相对于流动比率来说，速动比率对于短期偿债能力的衡量更加直观可信。一般来说，速动比率大于2时，企业才能维持较好的短期偿债能力和财务稳定状况。流动资产的内部转换不会改变流动比率，但可能改变速动比率。

28、下列不属于所有者权益科目的是()。

A.应付帐款

B.盈余公积

C.未分配利润

D.资本公积

A

解析：“应付账款”是负债类科目。所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

29、债券基金所持有的债券的平均信用等级是债券基金()的监控指标。

A.利率风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.提前赎回风险

C

解析：信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的平均信用等级、各信用等级债券所占比例等。

30、()是期货交易最大的特征。

A.保证金制度

B.盯市制度

C.对冲平仓制度

D.交割制度

B

解析：盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。

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