基金从业资格

1、下列关于资本市场线的叙述，错误的是()。

A、资本市场线由无风险资产和市场组合决定

B、资本市场线也被称为证券市场线

C、资本市场线是有效前沿线

D、资本市场线的斜率为正

正确答案： B

【解析】资本市场线是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，证券市场线是任意证券或组合的收益风险关系，很明显，是两条不同的线。

2、风险调整收益衡量方法中，指数值最有可能随组合中证券数量的增加而提高的有()。

A、特雷诺指数

B、夏普指数

C、威廉指数

D、詹森指数

正确答案： B

【解析】三大经典风险调整收益衡量方法中，特雷诺指数和詹森指数对风险的考虑只涉及到贝塔值，而组合的贝塔值并不会随着组合中证券数量的增加而减少。

3、关于久期的说法错误的是()。

A、久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标

B、对于零息债而言，麦考莱久期与到期期限相同

C、修正久期衡量债券面对的全部利率风险

D、麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率弹性的大小

正确答案： C

【解析】当收益率变动时，用修正期限来计算的债券价格变动与实际的价格变动总是存在误差。说明修正久期并没有衡量债券面对的全部利率风险。

4、根据股利贴现模型，如果股票净现值()零，应卖出股票;如果()零，则应买入股票。

A、大干，大干

B、大于，小于

C、小于，大干

D、小于，小于

正确答案： C

【解析】这是净现值的判断标准。

5、为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以()的名义开立银行存款账户即资金账户。

A、银行

B、托管人

C、基金

D、管理人

正确答案： C

【解析】为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以基金的名义开立银行存款账户即资金账户。

6、保本基金从本质上讲是一种()。

A、股票基金

B、债券基金

C、混合基金

D、平衡基金

正确答案： C

【解析】保本基金从本质上讲是一种混合基金。

7、关于交易所交易资金清算的步骤，排序正确的是()。(1)制作清算指令;(2)接收交易数据;(3)执行清算指令;(4)确认清算结果。

A、(1)(2)(3)(4)

B、(2)(1)(3)(4)

C、(1)(3)(4)(2)

D、(1)(3)(2)(4)

正确答案： B

【解析】交易所交易资金清算的个步骤。

8、一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险()大型资本股票战略。

A、可能高于也可能低于

B、等于

C、低于

D、高于

正确答案： D

【解析】一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险高于大型资本股票战略。

9、基金管理公司督察长履行职责的范围为()。

A、涵盖基金及公司运作的所有业务环节

B、基金公司的投资业务

C、基金公司的内部控制

D、基金公司的投资业务及内部控制

正确答案： A

【解析】基金管理公司督察长履行职责的范围为涵盖基金及公司运作的所有业务环节。

10、以技术分析为基础的投资策略是建立在否定()的前提下。

A、有效市场

B、半强势市场

C、强势有效市场

D、弱势有效市场

正确答案： D

【解析】以技术分析为基础的投资策略是建立在否定弱势有效市场的前提下。

11、基金申报价格的最小变动单位为()元。

A、[1]

B、[0.1]

C、[0.01]

D、[0.001]

正确答案： D

【解析】基金申报价格的最小变动单位为0.001元。

12、()证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。

A、增长型

B、混合型

C、货币市场型

D、收入型

正确答案： A

【解析】増长型证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。

13、基金管理公司督察长履行职责的范围为()。

A、涵盖基金及公司运作的所有业务环节

B、基金公司的投资业务

C、基金公司的内部控制

D、基金公司的投资业务及内部控制

正确答案： A

【解析】基金管理公司督察长履行职责的范围为涵盖基金及公司运作的所有业务环节。

14、马柯威茨模型所需要的基本输入变量不包括()。

A、期望收益率

B、方差

C、协方差

D、贝塔系数

正确答案： D

【解析】马柯威茨模型所需要的基本输入变量包括证券的期望收益率、方差和两两证券之间的协方差。

15、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数()。

A、是基金的M的两倍

B、小于基金M的两倍

C、大于基金M的两倍

D、等于基金M的夏普指数

正确答案： C

【解析】夏普指数=(基金的平均收益率一基金的平均无风险利率)/基金的标准差，基金N与M具有相同的标准差，且基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数大于基金M的两倍。

16、有关法律明确规定，基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起()工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。

A、1个

B、2个

C、3个

D、4个

正确答案： C

【解析】有关法律明确规定，基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起3个工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。

17、绩效衡量的一个隐含假设是()。

A、基金本身的情况是稳定的

B、基金本身的情况是不稳定的

C、组合风险是可测的

D、组合收益是可测的

正确答案： A

【解析】绩效衡量的一个隐含假设是基金本身的情况是稳定的。

18、对基金绩效做出有效的衡量，不需要考虑()。

A、基金的投资目标

B、基金的风险水平

C、比较基准

D、基金持有人的选择能力

正确答案： D

【解析】对基金绩效做出有效的衡量，不需要考虑基金持有人的选择能力。

19、基金招募说明书的主要披露事项不包括以下()方面。

A、招募说明书摘要

B、基金管理人、基金托管人的核准文件名称和核准日期

C、基金资产的估值

D、基金运作方式

正确答案： D

【解析】基金运作方式是基金合同的内容。

20、关于基金依法披露的信息对投资者的价值，表述不正确的是()。

A、投资者能根据信息披露选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品

B、使投资者了解基金投资是否符合基金合同的承诺

C、使投资者判定基金产品是否值得继续持有

D、能够增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送

正确答案： D

【解析】D、项属于基金信息披露中有利于防止利益冲突与利益输送的内容。

21、下列哪一项不属于基金财产保管的基本要求()。

A、依法处分基金财产

B、严守基金商业秘密

C、保证基金资产的安全

D、保证基金资产的保值增值

正确答案： D

【解析】另外还有对基金财产的损失承担赔偿责任等个基本要求。

22、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括()。

A、上市年费

B、交易佣金

C、审计费用

D、信息披露费

正确答案： B

【解析】基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括交易佣金。

23、基金申报价格的最小变动单位为()元。

A、[1]

B、[0.1]

C、[0.01]

D、[0.001]

正确答案： D

【解析】基金申报价格的最小变动单位为0.001元。

24、下列关于ETF的描述，正确的是()。

A、ETF最大的特点是现金申购赎回机制

B、ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度

C、属于主动操作的基金

D、采用部分复制的方法进行被动投资的指数型基金

正确答案： B

【解析】ETF最大的特点是实物申购赎回机制，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。

25、完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来()。

A、上升

B、下降

C、无关

D、保持不变

正确答案： B

【解析】完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

26、基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为()和金融负债。

A、持有至到期投资

B、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

C、贷款和应收款项

D、可供出售的金融资产

正确答案： B

【解析】基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。

27、为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以()的名义开立银行存款账户即资金账户。

A、银行

B、托管人

C、基金

D、管理人

正确答案： C

【解析】为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以基金的名义开立银行存款账户即资金账户。

28、契约型基金份额持有人享有()。

A、基金资产管理权

B、基金份额所有权

C、基金投资决策权

D、基金资产保管权

正确答案： B

【解析】常识题，此题根据排除法，其他三项都是管理人或托管人的权力。

29、下列关于基金托管人的内部控制的表述，错误的是()。

A、保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部控制的目标之一

B、内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性

C、内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控

D、基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面

正确答案： D

【解析】基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、资金清算、投资监督、会计核算和估值、技术系统5个方面。

30、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。

A、微观环境

B、宏观环境

C、内部环境

D、外部环境

正确答案： A

【解析】微观环境指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。

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