基金从业资格

1、以下各项不属于投资风险的是( )。

A.市场风险

B.商业风险

C.流动性风险

D.信用风险

答案：B

解析：投资风险来源于投资价值的波动。商业风险是公司面临变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险。

2、关于基金的信用风险，以下说法不正确的是( )。

A.信用风险是指交易对象无力履约而给基金带来的风险

B.信用风险可能发生在经济形势下滑的情况下

C.分散化投资不能降低信用风险

D.建立信用评级制度可以有效控制信用风险

答案：C

解析：分散化投资可以避免信用风险。

3、以下关于风险的说法不正确的是( )。

A.风险管理的基础工作是测量风险

B.选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础

C.风险指标可以分为事前与事后两类

D.事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况

答案：D

解析：通常用事后指标来评价一个组合在历史上的表现和风险情况。

4、以下关于风险敞口的说法不正确的是( )。

A.风险敞口是对风险因子的暴露程度

B.可以通过多个维度测量风险敞口

C.所有风险敞口都可直接测量

D.在某些多因子模型中，可以用偏离多少个标准差来衡量对该因子的风险敞口

答案：C

解析：有些风险敞口无法直接测量

5、如果某债券基金的久期是6年，那么当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将会( )。

A.减少6%

B.增加6%

C.减少5%

D.增加5%

答案：A

解析：根据久期的定义，债券价格变化约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。

6、以下不属于债券基金风险的是( )。

A.利率风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.提前赎回风险

答案：B

解析：债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险与提前赎回风险

7、不同类型的股票基金所面临的风险不同，( )往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.利率风险

D.汇率风险

答案：A

8、下面不属于三大经典风险调整收益衡量方法的是( )。

A.标准普尔指数

B.詹森指数

C.特雷诺指数

D.夏普指数

答案：A

解析：熟悉风险调整绩效衡量的方法。

9、( )是最能有效地反映基金经营成果的指标。

A.市盈率

B.净值增长率

C.标准差

D.市净率

答案：B

解析：净值增长率对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，是最能有效地反映基金经营成果的指标。

10、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过( )天。

A.90

B.150

C.180

D.360

答案：C

解析：目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。

11、在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是( )。

Ⅰ.基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令;

Ⅱ.基金经理通过交易系统直接向券商下达交易指令;

Ⅲ.基金经理通过交易系统直接向交易所下达交易指令;

Ⅳ.系统或相关人员审核投资指令的合法合规性，拦截违规指令;

Ⅴ.交易员收到指令后根据指令要求和市场情况完成交易。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ

答案：B

解析：

交易指令在基金公司内部执行步骤如下：

①在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令;

②交易系统或相关负责人员审核投资指令(价格、数量)的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理，其他指令被分发给交易员;

③交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。

12、指数构造中所包含的债券数量越多，则指数化债券投资组合中( )。

A.由交易费用产生的跟踪误差越大

B.由交易费用产生的跟踪误差越小

C.对交易费用产生的跟踪误差不产生任何影响

D.无法判断

答案：A

解析：指数化债券投资组合中所包含的债券数量越多，则由交易费用产生的跟踪误差越大。

13、投资组合管理的一般流程不包括( )。

A.了解投资者需求

B.进行类属资产配置

C.投资组合管理

D.推荐理财产品

答案：D

解析：投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。

14、在报价驱动中，做市商的收入来源是( )。

A.投机收入

B.手续费、佣金收入

C.买卖证券的差价

D.投资收入

答案：C

解析：做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金。

15、按照我国证券交易所的现行规定，指令驱动的成交原则是( )。

A.价格优先，数量优先

B.价格优先，客户优先

C.时间优先，数量优先

D.价格优先，时间优先

答案：D

解析：指令驱动的成交原则如下：

①价格优先原则;

②时间优先原则。

在某些特定情况下，还有其他优先原则可以遵循，如成交量大原则等。

16、佣金是投资者根据( )支付给经纪人的费用。

A.交易额的一定比例

B.事先确定的数额

C.交易的次数

D.价差的一定比例

答案：A

解析：佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。

17、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达( )。

A.限价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.触价指令

答案：C

解析：如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令。

18、以下可以作为资产转持成本的主要指标的是( )。

A.显性成本

B.隐性成本

C.执行缺口

D.机会成本

答案：C

解析：执行缺口是测算资产转持成本的主要指标。

19、融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到( )个月，且持有资金不得低于( )万元人民币。

A.12;50

B.12;100

C.18;50

D.18;100

答案：C

解析：融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。

20、基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和( )。

A.管理风险

B.市场风险

C.投资组合风险

D.利率风险

答案：C

解析：C解析基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：-是投资交易过程中的合规性风险，二是投资组合风险。

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