基金从业资格

1、基金持仓结构分析是基金财务会计报告分析的主要内容之一，其中，股票投资占基金资产净值的比例为()。

A、股票价格/基金资产净值

B、股票投资/基金资产净值

C、股票面值/基金资产

D、股票内在价值/基金资产

2、通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按照一定原则和方法实行估算，进而确定基金资产公允价值的过程指的是()。

A、基金销售

B、基金产品设计

C、基金资产估值

D、基金申购、赎回

3、假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额为2000万份，则该基金份额净值为()元。

A、1.15

B、2.15

C、2.2

D、2.05

4、基金份额净值的计算公式是()。

A、基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额

B、基金份额净值=基金资产净值×基金总份额

C、基金份额净值=基金资产÷基金总份额

D、基金份额净值=基金负债÷基金总份额

5、下列各项关于基金估值法律依据的描述错误的是()。

A、《证券投资基金法》规定基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格

B、《证券投资基金法》规定基金估值的第一责任人是基金管理人

C、《基金合同的内容与格式》不包括估值错误的处理的规定

D、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定要建立信息披露制度，履行信息披露义务

6、根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，理应在估值方法和调整幅度做出重大变化时实行公告或解释的是()。

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金持有人大会

D、基金监管机构

7、下列关于基金资产估值的说法不准确的是()。

A、申购者希望以低于实际价值的价格实行申购

B、赎回者希望以高于实际价值的价格实行赎回

C、基金现有持有人希望流入比实际价值更多的资金

D、基金份额净值可一定范围内能够由基金管理人自行确定

8、下列各项关于基金估值中公允价值的说法错误的是()。

A、因为市场交易价格变化多端，采用市场价实行估值的风险比较大

B、当基金只投资于交易活跃的证券时，一般采用交易价格作为其公允价值

C、当基金投资于交易不活跃的证券时，监管当局理应颁布更为详细的估值规则来规范估值行为

D、当基金投资于缺乏流动性的证券时，能够委托第三方实行估值

9、基金资产估值时需要考虑的因素不包括()。

A、估值频率

B、交易价格及其公允性

C、估值方法的一致性及公开性

D、被估值基金的盈利情况

10、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是()。

A、我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次基金份额净值

B、交易所上市的股指期货合约以估值日结算价实行估值

C、交易活跃的证券，直接采用交易价格实行估值

D、海外基金的估值频率较低，一般是每半个月估值一次

11、下列关于基金资产估值的说法不准确的是()

A、基金管理人是基金资产估值的责任人

B、基金管理人有特殊要求的，基金托管人可无需复核基金管理人的估值结果

C、在实行基金估值和份额净值计价时，基金管理公司应该制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，健全估值决策体系

D、基金托管人在复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序

12、为了提升基金资产估值的合理性和可靠性，()成立了基金估值工作小组。

A、财政部

B、中国基金业协会

C、中国证监会

D、国务院

13、在基金估值程序中，()按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果实行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。

A、基金估值小组

B、基金份额持有人

C、基金管理人

D、基金托管人

14、下列关于对存有活跃市场的投资品种实行基金估值应遵循的基本原则的表述准确的是()。

A、估值日无市价的，应采用第三方机构发布的价格确定公允价值

B、估值日无市价且经济环境发生变化使得潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值影响在0.5%以上的，应按最近交易市价确定公允价值

C、估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

D、交易所上市交易有市价的债券，按当日收盘价作为估值全价

15、在基金估值中，下列关于具体投资品种估值方法的说法错误的是()。

A、首次发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值

B、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按发行价估值

C、首次发行未上市的权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下可按成本计量

D、送股、转增股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值

16、关于投资品种的估值，以下说法错误的是()。

A、交易所上市的股指期货以当日结算价估值

B、交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值

C、交易所上市的股票和权证都以当日交易所挂牌的市价估值

D、交易所上市的资产支持证券品种按成本估值

17、关于交易所停止交易等非流通品种的基金估值的说法错误的是()。

A、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值

B、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价，按收盘价估值

C、对于停止交易但未行权的权证，一般采用估值技术确定公允价值

D、对于因重大特殊事项而长期停牌股票的估值，需要按估值基本原则判断是否采用估值技术

18、投资于全国银行间债券市场交易的债券的基金，采用()确定其公允价值。

A、市价

B、当日收盘价

C、第三方估值机构提供的相对应品种当日的估值价格

D、交易所上市交易的同一债券的市价

19、当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的()时，基金管理公司应即时向监管机构报告。

A、0.05%

B、0.1%

C、0.25%

D、0.5%

20、当基金估值或份额净值计价错误率达到()的()时，基金管理公司理应公告并报监管机构备案。

A、基金资产净值;0.25%

B、基金份额净值;0.5%

C、基金资产净值;0.5%

D、基金份额净值;0.25%

参考答案及解析：

1、【准确答案】B

【答案解析】本题考查基金财务会计报告分析的主要内容。股票投资占基金资产净值的比例为股票投资/基金资产净值。

2、【准确答案】C

【答案解析】本题考查基金估值的概念。基金资产估值是通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按照一定原则和方法实行估算，进而确定基金资产公允价值的过程

3、【准确答案】A

【答案解析】本题考查基金估值的概念。基金份额净值=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]÷2000=1.15(元)

4、【准确答案】A

【答案解析】本题考查基金估值的概念。基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额。

5、【准确答案】C

【答案解析】本题考查基金估值的法律依据。根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理

6、【准确答案】A

【答案解析】本题考查基金估值的法律依据。根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，基金管理公司理应制订健全有效的估值政策和程序，建立相关的信息披露制度和内部控制制度，履行信息披露义务，并在估值方法和调整幅度做出重大变化时实行公告或解释

7、【准确答案】D

【答案解析】本题考查基金资产估值的重要性。选项D错误，基金份额净值必须是公允的，基金管理人为了提升基金业绩从而达到吸引投资者的目的，有可能操纵估价结果，造成资产估值不公允。

8、【准确答案】A

【答案解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。选项A错误，当基金只投资于交易活跃的证券时，对其资产实行估值较为容易，在这种情况下，市场交易价格是可接受的，也是可信的，直接采用市场交易价格就能够对基金资产实行估值。

9、【准确答案】D

【答案解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。基金资产估值时需要考虑的因素包括：(1)估值频率;(2)交易价格及其公允性;(3)估值方法的一致性及公开性

10、【准确答案】D

【答案解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。选项D错误，海外的基金多数也是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次

11、【准确答案】B

【答案解析】本题考查基金资产估值的责任人。选项B错误，我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。

12、【准确答案】B

【答案解析】本题考查基金资产估值的责任人。为提升基金资产估值的合理性和可靠性，基金业协会成立了基金估值工作小组。工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种和不存有活跃市场的投资品种提出具体估值意见。基金管理公司和托管人在实行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除各自的估值责任

13、【准确答案】D

【答案解析】本题考查基金资产估值的程序。基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果实行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。

14、【准确答案】C

【答案解析】本题考查基金资产估值的原则。对存有活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在的估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。交易所上市交易的债券一般按第三方估值机构提供的当日估值净价估值

15、【准确答案】B

【答案解析】本题考查基金资产估值的方法。选项B错误，送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。

16、【准确答案】B

【答案解析】本题考查基金资产估值的方法。选项B错误，对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

17、【准确答案】B

【答案解析】本题考查基金资产估值的方法。选项B错误，因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价等于或低于配股价，则估值为零。

18、【准确答案】C

【答案解析】本题考查基金资产估值的方法。全国银行间债券市场交易的债券，采用第三方估值机构提供的相对应品种当日的估值价格。

19、【准确答案】C

【答案解析】本题考查基金估值计价错误的处理及责任承担。当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应即时向监管机构报告。

20、【准确答案】C

【答案解析】本题考查基金估值计价错误的处理及责任承担。当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的0.5%时，基金管理公司理应公告并报监管机构备案。

编辑推荐：

2019年基金从业考试，考试时间（全年）计划安排

基金从业资格考试网络课程试听|基金从业资格考试教材及辅导书

2019版《基金从业资格考试大纲》各科目新旧变化对比

2019年基金从业资格考试难度即将增大，你的备考方式正确吗?

（责任编辑：）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页