基金从业资格

1.以下不属于衍生工具构成要素的是( D)。

A.到期日

B.交割价格

C.合约标的资产

D.涨跌幅限制

2.关于β系数，以下表述正确的是(C )。

A.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动越低

B.CAPM用β系数来描述资产或资产组合的特有风险大小

C.β系数可以理解为资产或资产组合对市场变化的敏感度

D.β系数是对放弃即期消费的补偿

3.已知某基金近两年来累计收益率为44%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为( D )。

A.19%

B.22%

C.21%

D.20%

4.公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是( D )。

A.债券持有者优于普通股股东，普通股股东优于优先股股东

B.普通股股东优于优先股股东，优先股股东优于债券持有者

C.优先股股东优于普通股股东，普通股股东优于债券持有者

D.债券持有者优于优先股股东，优先股股东优于普通股股东

5.关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是( D)。

A.系统性风险通常由宏观层面的因素所导致，如政治因素、宏观经济因素等

B.非系统性风险通常由个别上市公司的特殊因素所导致

C.非系统性风险可通过分散化投资来降低

D.利率风险、汇率风险、通胀风险、信用风险等属于系统性风险

6.目前在我国各类债券市场中占据交易量和存量方面主导地位的债券市场是(C )。

A.上海证券交易所债券市场

B.商业银行柜台市场

C.银行间债券市场

D.深圳证券交易所债券市场

7.关于主动投资，以下表述正确的是( D)。

A.主动投资策略在有效市场上更能体现其价值

B.主动投资策略试图复制某一指数的收益和风险

C.主动投资策略通常有更低的管理费用

D.主动投资策略在不完全有效的市场上更能体现其价值

8.某基金A在持有期为12个月、置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为﹣5%，则以下表述正确的是( C )。

A.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

B.该基金在12个月中的最大损失为5%

C.该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

D.该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过95%

9.已知无风险收益率为3%，资产A和资产B的风险溢价分别为2.5%和3.5%，则下列说法错误的是( A)。

A.现在投资于资产B，一年后一定能获得更高的收益

B.资产B的风险高于资产A

C.资产B风险溢价更高，可能是因为其信用风险更高或流动性更差

D.资产A的预期收益率为5.5%

10.某二级债券基金，业绩比较基准：20%×沪深300指数收益率+75%×中债新综合财富(总值)指数收益率+5%×金融机构人民币活期存款利率(税后)，该基金当年实际收益率为2%。该基金实际资产收益率及其指数业绩对比如下：

市场实际投资业绩(%)基准指数业绩(%)

股票-15%-20%

固定收益6%5%

货币市场4%3%

根据上述信息，该二级市场基金当年超额收益率为( C )。

A.0.1%

B.-0.1%

C.2.1%

D.1.9%

11.关于有效前沿，下列说法正确的是( D)。

A.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为曲线

B.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿也为曲线

C.仅有风险资产时的有效前沿为直线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线与曲线的组合

D.仅有风险资产时的有效前沿为曲线，而存在无风险资产时的有效前沿为直线

12.基金会计核算的内容，不包括以下(A )业务。

A.投资绩效评估

B.证券交易核算

C.估值核算

D.权益核算

13.基金季度报告的持仓集中度分析通常计算持仓的前( B )只股票占基金净值的比例。

A.30

B.10

C.20

D.5

14.以下不属于货币基金投资范围的是( C)。

A.剩余期限1年内的AAA级企业债

B.剩余期限1年内的政策性金融债

C.剩余期限1年内的可转换债券

D.1年内银行定期存款

15.银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过( A )天。

A.365

B.180

C.360

D.120

16.远期利率和即期利率的区别在于( D )。

A.计息方式不同

B.计息期限不同

C.付息频率不同

D.计息日起点不同

17.下列对股票的描述，错误的是( A )。

A.股票发行人定期支付利息并到期偿付本金

B.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证

C.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权

D.股票是一种有价证券

18.以下项目中，不应该在基金费用中列支的是(A )。

A.关于基金合同生效公告的信息披露费用

B.销售服务费

C.基金合同生效后的信息披露费用

D.基金合同生效后的会计师费或律师费

19.如果某债券基金的久期是3年，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将( );当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将( B )。

A.增加3%，增加3%

B.增加3%，减少3%

C.减少3%，减少3%

D.减少3%，增加3%

20.关于私募基金，以下表述错误的是( C )。

A.私募基金的投资者通常是机构投资者或投资经验和技巧较为丰富的个人投资者

B.一些私募基金会通过投资公募基金公司产品实现一些特殊的策略，如ETF套利等

C.私募基金的投资产品面向不超过250人的特定投资者发行

D.私募基金所受的法律约束较少，投资渠道、投资策略都会更为多样化

21.股票交易印花税的纳税义务人为( A )。

A.投资者

B.中国证券登记结算有限责任公司

C.证券交易所

D.证券经纪商

22.关于基金利润分配，以下说法错误的是(B )。

A.封闭式基金每年至少一次收益分配

B.开放式基金一定要进行利润分配

C.基金分红公告要包含收益分配方案、时间和发放办法等

D.基金收益分配后净值不低于面值

23.可转换债券转成股票之后，持有者(B )。

A.不享有任何权利

B.可以享有股票的分红派息

C.可以同时享有债券的利息和股票的分红派息

D.可以享有债券的利息

24.下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是(C )。

A.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款

B.企业向股东发放股票股利

C.企业采用分期付款方式购置一台大型机械

D.企业向战略投资者进行定向增发

25.下列关于大宗商品的说法，错误的是( C)。

A.大宗商品可以进入流通领域，但不包括零售环节

B.大宗商品的期货及现货价格变动会直接影响整个经济体系

C.在金融投资市场，大宗商品指异质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的市场

D.大宗商品具有商品属性，可用于工农业生产与消费的使用

26.股利贴现模型不包括( A )。

A.负增长模型

B.多元增长模型

C.零增长模型

D.不变增长模型

27.A、B、C、D四家公司2015年部分财务数据如下表：

A公司B公司C公司D公司

销售利润率(%)4%6%6%8%

总资产周转率(次)3421

权益乘数2123

则四家公司中，财务杠杆最低的是( B)。

A.C公司

B.B公司

C.D公司

D.A公司

28.一般情况下，相比于普通股，优先股具有( C )风险和( )收益的特征。

A.较低，较高

B.较高，较高

C.较低，较低

D.较高，较低

29.关于中国证券登记结算有限责任公司，以下说法错误的是( C )。

A.为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务

B.设有上海分公司和深圳分公司

C.由证券交易所批准设立

D.不以盈利为目的

30.关于公司制私募股权基金，以下表述错误的是( D )。

A.公司制私募股权基金的投资者一般享有作为股东的一切权利

B.公司制私募股权基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理

C.公司制私募股权基金通常具有较为完整的公司结构

D.公司制私募股权基金的投资者需要承担无限责任

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