基金从业资格

1、投资者借入资金购买证券称为()。

A. 买多交易

B. 买空交易

C. 卖空交易

D. 卖多交易

参考答案：B

参考解析：在我国，保证金交易被称为“融资融券”。融资即投资者借入资金购买证券， 也叫买空交易。

2、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是()。

A. 可以利用股指期货管理股票市场系统性风险

B. 可以利用国债期货管理利率风险

C. 可以利用商品期货管理商品价格风险

D. 可以利用外汇期货管理汇率风险

参考答案：B

参考解析：期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险、利用外汇期货管理汇率风险、利用利率期货管理利率风险以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。

3、关于基金投资交易中的操作风险，下列说法正确的是()。

Ⅰ.外部因素导致的交易失误，属于操作风险

Ⅱ.操作风险可能导致基金公司声誉损失

Ⅲ.操作风险可能导致基金公司受到监管部门处罚

Ⅳ.内部流程问题导致的交易失误，属于操作风险

A. Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ

参考答案：B

参考解析：投资交易中的操作风险是指由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产或基金公司财产损失，或基金公司声誉受损、受到监管部门处罚等的风险。

4、下列关于期货交易中的“投机”的表述中，错误的是()。

A. 投机者承担了套期保值交易转移的风险

B. 投机者承担了风险，并提供风险资金

C. 投机交易减弱了市场的流动性

D. 投机者是使套期保值得以实现的重要力量

参考答案：C

参考解析：投机交易增强了市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。

5、天、地、人、和四家公司2015年部分财务数据如下表：

如果四家公司的权益乘数都增加0.2，则净资产收益率增加最多的是()。

A. 人

B. 天

C. 地

D. 和

参考答案：C

参考解析：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数，权益乘数增加0.2，天公司净资产收益率增加=4%× 3×0.2=2.4%，地公司净资产收益率增加=6%×4 × 0.2=4.8%，人公司净资产收益率增加=6%× 2× 0.2=2.4%，和公司净资产收益率增加=8%×1×0.2=1.6%。

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