基金从业资格

投资者需求和投资政策

知识点一：投资者需求关键因素

(一)投资期限(投资期限越长，风险承受能力越强;越短就越弱);

(二)收益要求(时间越长，收益要求越高);

(三)风险容忍度(对风险的态度和认可度);

(四)流动性(流动性越高，风险承受能力越弱;

(五)其他情况。

知识点二：投资政策说明书的内容

投资回报率目标、投资范围、投资限制(包括期限、流动性、合规等)、业绩比较基准、投资决策流程、投资策略与交易机制等。

例题：

(1)影响投资需求的关键因素不包括()。

A.系统性风险

B.投资期限

C.收益要求

D.风险容忍度

【答案】A

【解析】对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度。

(2)若没有预期的变现需求，投资者可以适宜()流动性要求，以()预期收益。

A.提高;提高

B.提高;降低

C.降低;提高

D.降低;降低

【答案】C

【解析】流动性与收益之间通常存在一个替代关系。对于同类产品，流动性更差的往往具有更高的预期收益率。如果没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求，以提高投资的预期收益率，但是也必须结合考虑自己的投资情况为非预期的变现需求作出预防性安排。

编辑推荐：

基金从业资格考试历年真题

2020年基金从业资格考试备考资料

（责任编辑：）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页