基金从业资格

募集方式和流程

(一)募集方式

1.自行募集和委托募集

自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金;委托募集是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金。

(1)自行募集

不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金。

采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。

请投资者阅读风险揭示书，签字确认。

(2)委托募集

代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。

2.公开募集和非公开募集

(二)募集流程与主要资料

1.募集流程

(1)募集筹备期：撰写私募备忘录;会晤潜在投资者

(2)基金路演期：分发私募备忘录;准备募集推介资料;准备基金条款书;举行线下定向路演活动

(3)投资者确认：展开(反向)尽职调查、提供(反向)尽职调查资料;基金投资谈判

(4)协议签署及出资：履行募集合规程序;签署基金合同和附属文件

目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认(非强制)等步骤。

2.募集所需主要资料

(1)私募备忘录(PPM)

私募备忘录是基金管理人撰写的说明自身优势和投资计划的文件。

(2)募集推介资料

重点描述募集中基金的基本情况。

(3)(反向)尽职调查资料

(反向)尽职调查资料是根据基金投资者需求由基金管理人准备和提供的关于基金管理人的一系列说明资料。

(4)基金条款书

①经营/投资范围条款

②运营成本条款

管理费

③利润分配条款

包括收益分配方式、门槛收益率、追赶方式、业绩报酬比例、回拨机制等内容。

④资金承诺

⑤缴款安排

⑥退出与份额转让

例题：

股权投资基金募集的一般流程不包括( )

A.募集筹备期

B.基金路演期

C.管理者确认

D.协议签署及出资

答案：C

解析：股权投资基金募集的一般流程主要包括：1.募集筹备期2.基金路演期3.投资者确认4.协议签署及出资

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