基金从业资格

1、关于基金资产的估值，下列说法不正确的是(　)。

A、基金资产净值是基金资产总值减负债

B、基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

C、基金份额净值是基金资产净值除以基金总份额

D、基金资产估值是对基金全部资产的价值进行评估

2、基金份额净值的计算公式是(　)。

A、基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额

B、基金份额净值=基金资产净值×基金总份额

C、基金份额净值=基金资产÷基金总份额

D、基金份额净值=基金负债÷基金总份额

3、下列各项关于基金估值法律依据的描述错误的是(　)。

A、《证券投资基金法》规定基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格

B、《证券投资基金法》规定基金估值的第一责任人是基金管理人

C、根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同无需列明估值错误的处理的规定

D、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》规定基金管理人应建议估值委员会，健全估值决策体系

4、下列关于基金估值重要性的描述不正确的是(　)。

A、基金估值偏高对基金份额申购者不利

B、基金估值偏低对基金份额赎回者不利

C、基金估值或高或低都会涉及投资者的切身利益

D、基金估值错误会造成基金资产价值的稀释

5、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是(　)。

A、海外基金多数是每周估值一次

B、交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值

C、开放式基金的估值时间通常与其申购、赎回的时间一致

D、我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值

6、基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则指的是估值方法的(　)。

A、公开性

B、标准性

C、一致性

D、精确性

7、下列关于基金资产估值的说法不正确的是(　)

A、基金管理人是基金资产估值的责任人

B、基金管理人有特殊要求的，基金托管人可无需复核基金管理人的估值结果

C、基金管理人应充分理解相关估值原则及技术，与托管人充分协商，谨慎确定公允价值

D、基金托管人在复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和技术

8、为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，(　)成立了基金估值工作机制。

A、财政部

B、中国基金业协会

C、中国证监会

D、国务院

9、下列关于基金估值程序的描述错误的是(　)。

A、基金管理人每个交易日对基金资产估值，将估值结果直接发给基金托管人和基金注册登记机构

B、基金托管人对基金资产估值结果复核无误后签章返回给基金管理人

C、基金注册登记机构根据确认后的基金份额净值计算申购、赎回数额

D、基金管理人对外公布基金净值信息

10、目前我国交易所上市交易或挂牌转让的以下品种中，通常按第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值的是(　)。

A、非流通受限股票

B、可转债

C、不含权固定收益品种

D、非流通受限权证

11、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价，则基金估值的确定方法为(　)。

A、按配股价高于收盘价的差额估值

B、估值为零

C、采用估值技术确定公允价值

D、采用第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格

12、当基金估值或份额净值计价错误率达到(　)的(　)时，基金管理公司应及时向中国证监会报告。

A、基金资产净值;0.25%

B、基金份额净值;0.5%

C、基金资产净值;0.5%

D、基金份额净值;0.25%

13、导致基金暂停估值的情形不包括(　)。

A、中秋节期间证券交易所暂停营业

B、发生地震致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

C、任一投资品的估值出现重大转变，基金管理人决定延迟估值

D、出现基金合同认定的可以暂停估值的情形

14、QDII基金投资衍生品时，其基金份额净值计算并披露的频率为(　)。

A、每日计算并披露

B、每个工作日计算并披露

C、每两个工作日计算并披露一次

D、每周计算并披露一次

15、下列费用中，不参与基金的会计核算的是(　)。

A、基金转换费

B、基金管理费

C、基金托管费

D、持有人大会费用

参考答案及解析：

1、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查基金估值的概念。基金资产估值是通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按照一定原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程，而不是仅仅对基金总资产的价值进行评估，选项D错误。

2、

【正确答案】 A

3、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查基金估值的法律依据。根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。

4、

【正确答案】 D

【答案解析】 本题考查基金资产估值的重要性。基金估值偏高对基金赎回者有利，估值偏低对申购者有利，这些情形直接涉及基金投资者的切身利益。申购或赎回的价格错误将会引起基金资产价值的稀释或浓缩，选项D错误。

5、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查基金资产估值需考虑的因素。选项A错误，海外的基金多数是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。

6、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查基金资产估值需考虑的因素。估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

7、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查基金资产估值的责任人。选项B错误，我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

8、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查基金资产估值的责任人。为提高基金资产估值的合理性和可靠性，基金业协会成立了基金估值工作机制，在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引，并定期对其出台的估值指引进行评估和修订。基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考基金业协会的估值指引，但是并不能免除相关责任

9、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查基金资产估值的程序。选项A错误，基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。

10、

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查基金资产估值的方法。交易所上市交易的非流通受限股票、权证以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值。交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值，含权固定收益品种按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价。交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

11、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查基金资产估值的方法。因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价等于或低于配股价，则估值为零。

12、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查基金估值计价错误的处理及责任承担。当基金估值或份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向中国证监会报告。

【正确答案】 C

【答案解析】 本题考查基金资产暂停估值的情形。当基金有以下情形时，可以暂停估值：(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或其他原因暂停营业时;(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值;(4)出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的;(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。

14、

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查QDII基金资产的估值问题。QDII基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。

15、

【正确答案】 A

【答案解析】 本题考查基金费用的种类。基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费，这些费用不参与基金的会计核算。

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