基金从业资格

1.根据投资理念可以将基金分为(　)。

A.主动型基金与被动型基金

B.封闭式基金和开放式基金

C.股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金

D.增长型基金、收入型基金和平衡型基金

『正确答案』A

『答案解析』证券投资基金的分类标准：①根据投资对象将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、基金中基金、另类投资基金等;②根据投资目标可以将基金分为增长型(成长型)基金、收入型基金和平衡型基金;③根据投资理念可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金;④根据基金的资金来源和用途的不同，可以将基金分为在岸基金、离岸基金和国际基金。

2.股票基金的特点是(　)。

A.投资风险小，回报率低

B.投资于短期金融工具

C.无法抵御通货膨胀

D.适合长期投资

『正确答案』D

『答案解析』股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类似的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。同时，与房地产一样，股票基金是应付通货膨胀最有效的手段。

3.关于股票和股票基金的说法不正确的是(　)。

A.单一股票的投资风险一般大于股票基金的投资风险

B.股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响

C.对股票基金投资时一般会根据上市公司的基本面分析做出预判

D.每一交易日股票基金只有1个价格

『正确答案』C

『答案解析』本题答案为C，C项正确的表述该是人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性做出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判。换而言之，对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的。

4.关于债券基金，下列说法正确的是(　)。

A.无法定期分配收益

B.收益率易于预测

C.可以计算平均到期日

D.利率风险波动性大

『正确答案』C

『答案解析』债券基金没有确定的到期日，但可以对债券基金所持有的所有债券计算出一个平均到期日。故C选项正确;A项，债券基金会定期将收益分配给投资者，只是收益不如债券的利息固定;B项，债券基金由一组不同的债券组成，收益率较难计算和预测;D项，债券基金的平均到期日常常会相对固定，债券基金所承受的利率风险通常也会保持在一定的水平。

5.货币市场工具通常指到期日(　)的短期金融工具。

A.不足1年

B.2年以内

C.不足6个月

D.不足3年

『正确答案』A

『答案解析』货币市场工具通常指到期日不足1年的短期金融工具，也称为现金投资工具。

6.货币市场基金不得投资于(　)。

A.剩余期限在397天以内的债券

B.可转换债券

C.期限在1年以内的金融债券

D.期限在1年以内的央行票据

『正确答案』B

『答案解析』按照《货币市场基金监督管理办法》规定，货币市场基金不得投资于以下金融工具：①股票;②可转换债券、可交换债券;③以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一个利率调整期的除外;④信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具;⑤中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

7.避险策略基金的最大特点是其招募说明书中明确引入(　)。

A.基金的运作方式

B.保本策略

C.保本保障机制

D.资产配置方式

『正确答案』C

『答案解析』避险策略基金的前身是保本基金，其最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金的保证。

8.ETF最大的特色是(　)。

A.被动操作

B.指数型基金

C.实物申购、赎回机制

D.一级市场与二级市场并存的交易制度

『正确答案』C

『答案解析』ETF指交易型开放式指数基金，具有以下三大特点：①被动操作指数基金;②独特的实物申购、赎回机制;③实行一级市场与二级市场并存的交易制度。其中，实物申购、赎回机制是ETF最大的特色。

9.以下关于ETF和LOF的说法正确的是(　)。

A.ETF、LOF与投资者交换的都是基金份额与一篮子股票

B.ETF、LOF的申购、赎回都必须通过交易所进行

C.ETF、LOF都通常采用完全被动式管理方法

D.都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点

『正确答案』D

『答案解析』LOF与ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点。

10.债券基金与股票基金相比，其净值波动性通常(　)。

A.相同

B.大小无法确定

C.较小

D.较大

『正确答案』C

『答案解析』债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。

11.QDII基金可以有的行为包括(　)。

A.购买不动产

B.购买房地产抵押按揭

C.从事证券承销业务

D.银行存款

『正确答案』D

『答案解析』QDII基金可投资于下列金融产品或工具：(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。(2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。(3)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。(6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

12.(　)，中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。

A.2006年6月18日

B.2006年12月18日

C.2007年6月18日

D.2007年12月18日

『正确答案』C

『答案解析』2007年6月18日，中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。

13.(　)为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行灵活配置的投资工具。

A.股票基金

B.债券基金

C.货币市场基金

D.混合基金

『正确答案』D

『答案解析』混合基金为投资者提供了一种在股票、债券等不同资产类别之间进行灵活配置的投资工具，基金管理人对基金投资有比较大的调整自由权限。

14.(　)指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。

A.保本基金

B.伞形基金

C.基金中基金

D.ETF

『正确答案』C

『答案解析』基金中基金又称为FOF，是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。

15.2014年8月施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》将我国基金类别分为(　)。

A.股票基金、债券基金、保本基金、ETF

B.股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中基金

C.股票基金、债券基金、平衡基金、货币市场基金

D.股票基金、成长基金、收益基金、指数基金

『正确答案』B

『答案解析』随着我国基金品种的日益丰富，在原先简单的封闭式基金与开放式基金划分的基础上，根据中国证监会颁布的、于2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中基金等类别。

16.ETF的特点不包括(　)。

A.被动操作的指数基金

B.二级市场的交易无涨跌幅限制

C.实物申购赎回

D.实行一级市场与二级市场并存的交易制度

『正确答案』B

『答案解析』ETF的三大特点：被动操作指数基金;独特的实物申购、赎回机制;实行一级市场与二级市场并存的交易制度。

17.ETF联接基金持有目标ETF的市值不得低于该联接基金资产净值的(　)。

A.60%

B.50%

C.80%

D.90%

『正确答案』D

『答案解析』ETF联接基金持有目标ETF的市值不得低于该联接基金资产净值的90%。

18.LOF与ETF的区别不包括(　)。

A.ETF—级市场的申购、赎回交易只有资金在一定规模以上的投资者才能参与，而LOF在申购、赎回上没有特别要求

B.LOF的投资策略可以是主动型，也可以是指数型，而ETF通常是主动式投资管理

C.LOF可以在代销网点或交易所申购、赎回，而ETF通过交易所申购、赎回

D.LOF申购、购回是基金份额与现金的对价，ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子证券或商品

『正确答案』B

『答案解析』ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标;LOF则是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指数基金，也可以是主动管理型基金。

19.按(　)，可以把基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。

A.基金持股的规模

B.投资目标的不同

C.重仓股集中度

D.基金行业配置风格的不同

『正确答案』B

『答案解析』根据投资目标可以将基金分为增长型(成长型)基金、收入型基金和平衡型基金。

20.按投资市场分类，股票型基金的分类不包括(　)。

A.国内股票型基金

B.国外股票型基金

C.区域股票型基金

D.全球股票型基金

『正确答案』C

『答案解析』按投资市场分类，股票型基金可分为国内股票基金、国外股票基金和全球股票基金三大类。

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