基金从业资格

基金从业资格考试预计于2014年1月20日举行，为了帮助广大考生备考，小编特意总结了基金从业资格考试考试辅导资料希望给您带来帮助！

我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：

现金，1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单，剩余期限在397天以内(包括397天)的债券，期限在1年以内(含1年)的债券回购，期限在1年以内(含1年)的央行票据等，剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。

货币市场基金不得投资的金融工具主要有：

股票、可转换债券、剩余期限超过397天的债券、信用等级在AAA级以下的企业债券、国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券、流通受限的证券。

货币市场基金的投资风险：利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险。

混合型基金分为配置型基金、灵活组合型基金和其他基金三种类型。

配置型基金是指股票部分投资比例通常介于40%-60%之间的混合型基金;

灵活组合型基金是指股票和债券的投资比例有较灵活的配置范围，通常突破配置型基金的界限。

计算投资组合折现时净值超过价值底线的数额，被称为安全垫

保本型基金的分析指标包括保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。保本型基金可投资股票。

QDII基金的投资风险：除普通基金具有的风险外，还有汇率风险、海外市场管理经验不足的风险;特别投资风险(国别风险和新兴市场风险);流动性风险。

ETF基金的特点：被动操作的指数型基金;独特的实物申购、赎回机制;实行一级市场与二级市场并存的交易制度。

ETF的类型

根据跟踪指数的不同：股票型ETF，债券型ETF

根据标的指数的不同，股票型ETF又分为全球指数ETF、行业指数ETF、风格指数ETF等。

根据复制方法的不同：完全复制型、抽样复制型。

用于分析基金运作效率的指标有折(溢)价率、周转率、跟踪偏离度、跟踪误差和信息比率等。

基金管理公司的评价标准：股东背景、股权结构和注册资本;资产管理经验;人力资源优势;销售渠道优势;投资决策流程与内部风险控制;有无违规历史及受中国证监会处罚的情况。

基金投资风格分析：持仓风格;持股风格;行业配置风格。

基金市场的参与主体

基金份额持有人作为基金资产的所有者和基金投资收益的收益人，享有基金信息的知情权、表决权和收益权。基金份额持有人是基金一切活动的中心。

基金份额持有人的权利和义务(第100页，尤其要记住两个10%)

基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币，主要股东的注册资本不低于3亿元人民币。

基金管理公司的主要业务：基金的募集与销售;投资管理;受托资产管理;基金运营;投资咨询服务

遵循基金份额持有人利益优先是公司治理遵循的基本原则。

基金托管人的资格管理

基金资产托管业务主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。

公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不少于该部门员工人数的1/2，部门的管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历。

基金的运作

基金的投资管理业务流程

研究→投资决策→投资执行→绩效评估及信息反馈→投资组合调整

投资指令应经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。这样可实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险。

内部风险主要是指基金管理人在基金管理过程中产生的风险，主要包括基金管理人的投资策略风险、管理水平风险和职业道德风险。

基金管理公司风险控制制度体系由四个不同层次的制度构成，即公司章程、内部控制大纲、基本管理制度和部门规章制度。

基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。

基金资产净值=基金资产总值-基金负债总值

基金份额净值=基金资产净值/基金总份额

基金管理费(一般情况)：股票型基金1.5%;债券型基金低于1%;货币市场基金一般为0.33%

基金托管费：封闭式基金0.25%，开放式基金根据基金合同的规定比例收取，一般低于0.25%

销售服务费：货币市场基金和短债型基金可以从基金资产列支销售服务费，一般为0.25%

下列费用不列入基金费用

1. 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失。

2. 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。

3. 基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。

基金管理公司是基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体。

基金会计核算的主要内容

基金的利润主要于基金资产在运作过程中所产生的各种收入，包括：股票股利收入，债券利息收入，证券买卖差价收入，存款利息收入。

基金的利润分配

封闭式基金利润的分配每年不得少于一次，年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可以进行当年分配。若基金投资的当年发生亏损，则不进行分配。利润分配之后基金份额净值不得低于面值。封闭式基金一般采取现金分红。

开放式基金的基金合同约定每年基金收益分配的最多次数和基金年收益分配的最低比例。分红方式有两种：现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。

对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。

金融机构(包括银行和非银行金融机构)申购和赎回基金单位的差价收入征收营业税，个人和非金融机构申购和赎回基金单位的差价收入不征收营业税。

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