中级经济师

本文主要介绍2012年中级经济师考试金融专业知识与实务第十章金融风险与金融危机第一节金融风险及其管理中金融风险的管理的归纳笔记，希望本文能够帮助您更好的全面了解2012年经济师考试的相关重点!!

二、金融风险的管理

(一)内部控制与全面风险管理

1.内部控制及其要素

(1)内部控制的含义

COSO于1992年发布了著名的《内部控制—整合框架》，并于1994年作出局部修订，成为有关内部控制的权威文件。该文件将内部控制定义为：内部控制是由一个企业董事会、管理人员和其它职员实施的一个过程。其目的是为提高经营活动的效果和效率、确保财务报告的可靠性、促使与可适用的法律相符合提供一种合理的保证。

商业银行将内部控制定义为：商业银行内部控制体系是商业银行为实现经营管理目标，通过制定并实施系统化的政策、程序和方案，对风险进行有效识别、评估、控制、监测和改进的动态过程和机制。

(2)内部控制的要素

COSO在其《内部控制—整合框架》中正式提出内部控制由五项要素构成：①控制环境。②风险评估。③控制活动。④信息与沟通。⑤监督。

2.全面风险管理及其架构

(1)全面风险管理的含义

COSO在《企业风险管理——整合框架》文件中认为：全面风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理层和其它人员实施，应用于战略制订并贯穿于企业之中，用于识别那些可能影响主体的潜在事件，管理风险以使其在该主体的风险偏好之内，并为主体目标的实现提供合理的保证。

(2)全面风险管理的架构

COSO在《企业风险管理——整合框架》文件中认为：全面风险管理是三个维度的立体系统。这三个维度是：①企业目标，包括战略目标、经营目标、报告目标和合规目标四个目标。②风险管理的要素，包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通和监控等八个要素。③企业层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属子公司。

(二)金融风险管理的流程

1.风险识别

方法主要是：“筛选—监测—诊断法”和风险树搜寻法等。

2.风险评估

风险评估的内容包括估计经济损失发生的频率和测算经济损失的严重程度。

信用风险的评估方法主要有Zeta法、Credit metrics模型和KMV模型。

市场风险的评估方法主要有风险累积与聚集法、概率法、灵敏度法、波动性法、风险价值法(VaR法)、极限测试法和情景分析。

操作风险的评估方法主要有基本指标法、标准化法、内部测量法和损失分布法。

3.风险分类

风险分类就是根据风险识别和评估的结果，按照所面临的每种风险发生的频率和严重性，将其分别归入不同的“风险级别”。

风险分类可以采用图像法，如图10-1所示：

4.风险控制

风险控制就是根据风险分类的结果、风险策略和对收益与成本的权衡，针对确需管理的政策措施中做出选择，并具体实施与之相应的管理方法。

5.风险监控

风险监控就是按照风险政策和程序，对风险控制的运作进行监督和控制。

6.风险报告

风险报告就是定期通过管理信息系统，将风险及其管理情况报告给董事会、股东和监管当局。

【例题·多选题】用于风险识别的方法主要有(　)。

A.筛选——监测——诊断法

B.风险树搜寻法

C.情景分析法

D.极限测试法

E. CAMEL法

『正确答案』AB

『答案解析』风险识别的主要方法是“筛选—监测—诊断法”和风险树搜寻法。因此正确答案为AB。

【例题·单选题】在诸多的风险管理的政策措施中做出选择，并具体实施与之相应的管理方法，这一步骤属于风险管理流程中的(　)。

A.风险识别

B.风险评估

C.风险控制

D.风险监控

『正确答案』C

『答案解析』风险控制就是根据风险分类的结果、风险策略和对收益与成本的权衡，针对确需管理的政策措施中做出选择，并具体实施与之相应的管理方法。因此，正确答案为C。

(三)信用风险的管理

1.机制管理

机制管理就是建立起针对信用风险的管理机制。对商业银行而言，信用风险的管理机制主要有：(1)审贷分离机制。(2)授权管理机制。(3)额度管理机制。

2.过程管理

过程管理就是针对信用由提供到收回的全过程，在不同的阶段采取不同的管理方法。对商业银行而言，主要有以下三个方面：

(1)事前管理

在此阶段，商业银行审查的核心是借款人信用状况，决策的核心是贷与不贷、以什么利率贷。对分析信用借款人的信用状况，主要是“5C”和“3C”分析。

(2)事中管理

事中管理在于商业银行在贷款的发放与回收阶段的管理。在此阶段，商业银行关注的重点是贷款不要被挪用、贷款是否被有效使用、跟踪借款人信用状况的变化、出现异常及时采取应对措施。

在事中管理阶段，商业银行要进行贷款风险分类。目前采用的贷款五级分类方法，即把已经发放的贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失等五个等级。

(3)事后管理

在此阶段 ，商业银行要回顾与反思贷款过程中的经验教训，固化经验，融入制度，形成长效机制;吸取教训，亡羊补牢，填补和加强制度中的空白点和薄弱环节。

(四)市场风险的管理

1.利率风险的管理

利率风险的管理方法主要有：

(1)选择有利的利率;(2)调整借贷期限;(3)缺口管理;(4)持续期管理;(5)利用利率衍生产品交易。

2.汇率风险的管理

汇率风险的管理方法主要有：

(1)选择有利的货币;(2)提前或推迟收付外币;(3)进行结构性套期保值;(4)做远期外汇交易;(5)做货币衍生产品交易。

3.投资风险的管理

(1)股票投资风险的管理方法

股票投资风险的管理方法主要有：

一是根据对股票价格未来走势的预测，买入价格即将上涨的股票或卖出价格将下跌的股票;

二是根据风险分散原理，按照行业分散、地区分散、市场分散、币种分散等因素，进行股票的分散投资，建立起相应的投资组合，并根据行业、地区与市场发展的动态和不同货币的汇率走势，不断调整投资组合;

三是根据风险分散原理，在存在知识与经验、时间或资金等投资瓶颈的情况下，不进行个股投资，而是购买股票型投资基金;

四是同样根据风险分散原理，做股指期货交易或股指期权交易，作为个股投资的替代，以规避个股投资相对集中的风险。

(2)金融衍生产品投资风险的管理方法

一是加强制度建设。

二是进行限额管理。

三是进行风险敞口的对冲与套期保值。

(五)操作风险的管理

1.制度管理

制度管理就是建立和不断完善内部控制制度，不给由人的因素而产生的操作风险提供机遇和环境。

2.信息系统管理

信息系统管理就是基于信息系统对操作风险进行管理和对由信息系统产生的操作风险进行管理。

3.流程管理

流程管理就是设计和采用科学的操作风险管理流程与不断优化和严格执行业务流程。

4.职员管理

职员管理就是对由内部欺诈、失职违规、知识技能匮乏和核心职员流失等内部职员因素所带来的操作风险进行管理。

5.风险转移

风险转移就是充分利用保险和业务外包等机制和手段，将自己做承担的操作风险转移给第三方。就保险而言，操作风险主要有两种：一是特定风险保险;二是一篮子风险管理。

(六)其它风险的管理

1.流动性风险的管理

流动性风险管理的主要着眼点是：

(1)保持资产的流动性;(2)保持负债的流动性;(3)进行资产和负债流动性的综合管理，实现资产与负债在期限或流动性上的匹配。

2.法律风险与合规风险的管理

法律风险与合规风险管理的主要机制和方法是：

(1)加强文化建设

(2)加强组织与制度建设

(3)加强人力资源管理

(4)加强过程管理

3.国家风险的管理

(1)国家层面的管理方法

(2)企业层面的管理方法

4.声誉风险的管理

针对因自己操作失误或违规有关法律法规而产生的公众负面评价，金融机构应当严于律己，加强操作风险或法律风险、合规风险的管理，借以规避或控制这类声誉风险。

相关文章：

中大网校经济师考试辅导专题(4月30-5月5)

2012年中级金融专业复习笔记全汇总

关注：（责任编辑：中大编辑）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页