中级经济师

金融机构体系的构成

现代金融机构体系通常是以中央银行为核心，由以经营信贷业务为主的银行和以提供各类融资服务的非银行金融机构，以及相关金融监管机构共同构成的系统。

以下按照存款性金融机构、投资性金融机构、契约性金融机构和政策性金融机构的划分进行阐述：

（一）存款性金融机构

存款性金融机构，主要包括商业银行、储蓄银行和信用合作社等。

1、商业银行

商业银行是以经营存款、贷款和金融服务为主要业务，以盈利为经营目标的金融企业。与其他金融机构相比，吸收活期存款，创造信用货币，是商业银行最明显的特征。

2、储蓄银行

储蓄银行是专门吸收居民储蓄存款，将资金主要投资于政府债券和公司股票、债券等金融工具，并为居民提供其他金融服务的金融机构。

3、信用合作社

信用合作社是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，是为合作社社员办理存、放款业务的金融机构，其资金主要来源于社员缴纳的股金和存入的存款，放款的对象主要是本社的社员。

（二）投资性金融机构

投资性金融机构是在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构，主要包括投资银行、证券经纪和交易公司、金融公司和投资基金等。这些机构服务或经营的业务内容都是以证券投资活动为核心。

1、投资银行

投资银行是以从事证券投资业务为主要业务内容的金融机构。投资银行是典型的投资性金融机构。

（投资银行与商业银行不同，其资金来源主要依靠发行自己的股票和债券筹资，有的国家投资银行也被允许接受定期存款。其主要业务有：对公司股票和债券进行直接投资；提供中长期贷款；为公司代办发行或包销股票与债券；参与公司的创建、重组和并购活动；提供投资和财务咨询服务等。投资银行的名称通用于欧洲大陆和美国等国家，在英国则称为商人银行，在日本称证券公司，还有的国家称其为实业银行、金融公司或投资公司等。）

2、投资基金

投资基金是通过向投资者发行股份或受益凭证募集资金，再以适度分散的组合方式投资于各类金融产品，为投资者以分红的方式分配收益，并从中牟取自身利润的金融组织机构。投资基金是一种重要的投资性金融机构，投资者通过购买基金股份把资金投入基金，而基金的份额可以随时买进卖出，其交易的差价也是投资者获取收益的来源之一。

投资基金的优势是：投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。投资基金在不同的国家称谓有所不同，如在美国称为共同基金或互助基金，在英国称为单位投资信托，在日本则称为证券投资信托。

（三）契约性金融机构

契约性金融机构是以契约方式吸收持约人的资金，而后按契约规定承担向持约人履行赔付或资金返还义务的金融机构。这类机构的特点是资金来源可靠稳定，资金运用主要是投资，资金的流动性较弱。主要包括保险公司、养老基金和退休基金。

1、保险公司

（保险公司是主要依靠投保人缴纳保险费的形式建立起保险基金，对那些因发生自然灾害或意外事故而造成经济损失的投保人予以经济补偿的金融机构。保险公司所筹集的资金除保留一部分应付赔偿所需外，其余部分则作为长期性资金主要投资于政府债券和公司股票、债券，以及发放不动产抵押贷款、保单贷款等。）

2、养老基金和退休基金

（养老基金和退休基金是以契约形式组织预交资金，再以年金形式向参加养老金计划者提供退休收入的金融组织形式。这类基金的资金主要来自于劳资双方的积聚，即雇主的缴款和雇员工资中的扣除或雇员的自愿缴纳，以及运用积聚资金的收益，如投资于公司债券、股票以及政府债券的收益等。）

（四）政策性金融机构

政策性金融机构指为贯彻实施政府的政策意图，由政府或政府机构发起、出资设立、参股或保证，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性金融活动的金融机构。

政策性金融机构主要包括以下几种类型：

1、经济开发政策性金融机构

经济开发政策性金融机构是专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构，这类机构多以配合国家经济发展振兴计划或产业振兴战略为目的设立，贷款和投资方向主要是基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设项目和重点企业。

开发性投资具有投资量大、时间长、见效慢、风险较大的特点，一般的商业性金融机构往往不愿承担，有时也无力承担。

开发性金融机构分为国际性、区域性和本国性等三种。

国际性开发银行：以联合国下属的世界银行集团为代表，世界银行的宗旨主要是：对用于生产目的的投资提供贷款或贷款担保，以协助成员国的复兴与开发，鼓励不发达国家的生产和资源开发；鼓励国际投资，促进成员国国际贸易的平衡发展等。

区域性开发银行的宗旨、业务与世界银行集团基本相同，只是服务对象限于某一区域的会员国，如亚洲开发银行是面向亚洲及太平洋地区。

本国性开发银行主要对国内企业和建设项目提供长期性贷款支持。我国有国家开发银行等。

2、农业政策性金融机构

农业政策性金融机构是专门向农业提供中长期低息贷款，支持农业发展为主要职责的政策性金融机构，以配合贯彻国家农业扶持和保护政策。

农业政策性金融机构一般以政府拨款、发行债券、吸收特定存款和借款为资金来源。我国的中国农业发展银行。

3、进出口政策性金融机构

进出口政策性金融机构是一国为促进对外贸易发展，改善国际收支状况，由政府支持设置的向外贸部门提供优惠出口信贷的政策性金融机构。我国有中国进出口银行。

4、住房政策性金融机构

住房政策性金融机构是为配合和贯彻政府住房发展政策和房地产市场调控政策，由政府出资设立，专门扶持住房消费，尤其是扶持低收入者进入住房消费市场的金融机构。资金主要来源是政府出资、发行债券、吸收住房储蓄存款等
 
要求：划线内容为掌握，尤其金融机构的分类、金融体系的构成及构成机构中包含哪些金融机构，政策性金融机构分类及代表，了解它们的特点。

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