初级经济师

金融险的定义和分类

一、外汇概述

(一)外汇的概念(掌握)

1、动态外汇：指将一种货币兑换成另一种货币，以此清偿国际间债权、债务关系的行为活动

2、静态外汇：以外国货币表示的为各国普遍接受的，可用于国际间结算的支付手段，包括外国货币、外币有价证券、外币支付支付凭证等。

3、我国外汇的规定：外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：

(1)外国货币，纸币和铸币

(2)外币支付凭证，票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证;

(3)外币有价证券，政府证券、公司债券、股票等;

(4)特别提款权、欧洲货币单位;

(5)其他外汇资产

二、汇率及其类型

(一)汇率(掌握)：又称汇价，是用一国货币表示另一国货币的价格，或一国货币折算成另一国货币的比率。

(二)汇率标价方式(掌握)

1、直接标价法：用若干数量的本币表示一定单位的外币的方法，最常用。

(1)外币数量固定不变

(2)汇率涨跌都以本币数额的变化来表示，如：USD1=CNY 7.7825

——直标法下，一定数量的外币折算的本币数量越多，外汇汇率上升，

外汇汇率的涨跌和本币标价的增减一致。

2、间接标价法：用若干数量的外币表示一定单位的本币的方法

(1)本币数量固定不变

(2)汇率涨跌都以相对的外币数额变化表示。如：CNY1=USD0.1284

——间标法下，一定数量的本币折算的外币数量越多，外汇汇率下降，

外汇汇率的涨跌和外币标价的增减相反。

3、美元标价法：以一定单位的美元为标准来计算兑换多少其他货币的汇率表示方法.

特点：美元单位不变，汇率的变化是通过其他货币量的变化体现出来。

USD1=GBP0.5784; USD1=HKD7.6006

(三)汇率的种类(掌握)

1、即期汇率(当日或1-2个工作日使用的汇率)与远期汇率(未来一个时间内交割使用的汇率)

2、银行买入汇率、卖出汇率、中间汇率(站在银行的立场)

——买入汇率：银行从客户手中买入外汇给出的价格;

——卖出汇率：银行把外汇卖给客户所报出的价格 二者之间的差额是1%。——5%。

——中间汇率：买入汇率和卖出汇率的中间价。

3、基础汇率、套算汇率

——基础汇率：一国货币与主要国际金融市场货币之间的汇率;美元—人民币，美元—泰铢

——套用汇率：本币与非关键货币之间的汇率：人民币——美元——泰铢

4、官方汇率、市场汇率

——官方汇率，法定汇率，已过外汇管理当局制定公布

——市场汇率，在自由外汇市场上进行外汇交易的汇率。

【真题10单选54】在汇率标价方法当中，间接标价法是指以( A )。

A.若干数量的外币表示一定单位的本币;B.若干数量的本币表示一定单位的外币

C.若干数量的本币表示一定单位的黄金;D.若干数量的本币表示一定单位的特别提款权

【真题10单选55】在外汇标价中，中间汇率是指( B )。

A.即期汇率与远期汇率的中间数;B.银行买入汇率与卖出汇率的平均数

C.外汇市场开盘价与收盘价的中间数;D.一定时期内汇率的中位数

(四)影响汇率变动的主要因素(掌握)

1、国际收支状况

——本国顺差：出口大于进口;本国对外出口商品对外汇的需求量减少，对本币的需求量增加，本币汇率上升，外币汇率下降

——本国逆差：进口大于出口;对外汇的需求量增加，对本币需求量减少，外币均衡汇率上升

互相影响关系——人民币不贬值不利于出口(人民币汇率不降低，不利于本国商品出口)。

2、货币管理当局的干预——类似，国内的宏观调控，影响人民币的数量，影响购买力;

3、市场预期心理，典型——投机心理，看好某国货币和市场，大量需求，刺激外币汇率上升;

4、通货膨胀：一国的通货膨胀率越高，货币购买力降低，市场上抛出此货币，此货币汇率下降，即：通胀率越高，本币汇率越低。

5、国内外利率水平差异;利率越高，短期投资多，对本币需求量增加，汇率上升。

三、汇率变动对经济的影响(掌握)

(一)汇率变动对贸易收支的影响

本币贬值——出口增加、进口减少——人民币不贬值不利于出口

本币升值相反

(二)汇率变动对非贸易收支的影响

本币贬值——促进旅游、劳务等非贸易的出口增加;本币升值相反

(三)汇率变动对外资和外债影响

本币贬值——国内资产贬值——吸引外商投资;外商投资资产存量损失、增加国内企业外债负担

本币升值相反

(四)汇率变动对国内物价水平影响

本币贬值——国内物价水平上升;

本币升值——进口商品价格下降——以进口商品为原料的商品价格下降——出口转内销增加——国内销售商品数量增加，国内物价下降;

(五)汇率变动对经济增长的影响

本币贬值——贸易收支改善出口增加——(若国内有闲置资源)经济增长、充分就业;

本币升值相反

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（责任编辑：hbz）