中级会计师

中国会计职称考试网根据考生在复习过程中遇到的问题，本站对2013年会计职称考试财务管理复习资料指导做了特别整理，以方便大家更好的备考2013年会计职称考试！

资管理概述

一、投资的概念和种类

投资，是指特定经济主体(包括国家、企业和个人)为了在未来可预见的时期内获得收益或使资金增值，在一定时期向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物等货币等价物的经济行为。

投资的种类

项目投资——直接投资，对内投资

二、项目投资的特点和意义

项目投资——以特定建设项目为投资对象的一种长期投资行为

项目投资的特点

1. 投资内容独特(每个项目都至少涉及到一项形成固定资产的投资);

2. 投资数额大;

3. 影响时间长

4. 发生频率低;

5. 变现能力差

6. 投资风险高

三、投资决策及其影响因素

1.需求

通过预计产品的各年营业收入(px)的水平来反映

2.时期和时间价值来源：安通学校

(1)时期因素：由项目计算期的构成情况决定

项目计算期(n)=建设期(s)+运营期(p)

运营期=投产期(又叫试产期)+达产期=项目主要设备的经济使用寿命期确定。

(2)时间价值因素：不同时点的价值数据需要根据一定折现率进行折算，计算出相关的动态项目评价指标

3.成本

包括投入阶段和产出阶段两个阶段的广义成本费用

(1)投入阶段：由建设期和运营期前期所发生的原始投资所决定

从项目投资的角度看，原始投资(又称初始投资)等于企业为使该项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金。

原始投资=建设投资+流动资金投资

项目总投资(反映项目投资总体规模的指标)=原始投资+建设投资资本化利息

(2)产出阶段：运营期的经营成本、营业税金及附加和企业所得税三个因素

经营成本又称付现的营运成本(或简称付现成本)，是指在运营期内为满足正常生产经营而运用货币资金支付的成本费用。

注意：总成本费用，包括付现成本和非付现成本(折旧、摊销等)。

四、投资的程序

提出投资领域和对象——财务可行性——方案比较与选择——执行——再评价

五、投资项目的可行性研究

(一)概念

广义的可行性研究：在现代环境中，组织一个长期投资项目之前，必须进行的有关该项目投资必要性的全面考察与系统分析，以及有关该项目未来在技术、财务乃至国民经济等诸方面能否实现其投资目标的综合论证与科学评价。包括机会研究、初步可行性研究和最终可行性研究三个阶段。具体又包括环境与市场分析、技术与生产分析和财务可行性评价等主要分析内容。

狭义的可行性研究：在实施广义可行性研究过程中，与编制相关研究报告相联系的有关工作

财务可行性要素的估算

一、财务可行性要素的特征

指在项目的财务可行性评价过程中，计算一系列财务可行性评价指标所必须予以充分考虑的、与项目直接相关的、能够反映项目投入产出关系的各种主要经济因素的统称。

财务可行性要素通常应具备重要性、可计量性、时间特征、效益性、收益性、可预测性和直接相关性等特征。

财务可行性要素包括投入类和产出类财务可行性要素。

二、投入类财务可行性要素的估算

包括以下4项内容

(1)建设投资——固定资产、无形资产、其他资产和预备费投资——建设期

(2)流动资金投资——运营期

(3)经营成本(付现成本)——运营期

(4)税金(营业税金及附加和企业所得税)——运营期

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（责任编辑：xll）