中级会计师

本文主要介绍2012年会计职称中级会计职称考试中级财务管理精选公式总结(二)，希望本文能够帮助您更好的全面了解2012年会计职称考试的相关重点!!

筹资管理

一、融资租赁租金的计算：多采用(后付)等额年金法 折现率=利率+租赁手续费率

1、 每年租金=[租赁设备价值-殘值×(P/F，10%，6)]/(P/A，10%，6) (残值归出租人)

= 租赁设备价值/(P/A，10%，6)(年金现值系数)(残值归承租人)

二、可转换债券的：

2、转换(股数)比率=债券面值÷转换价格。 市盈率=每股市价÷每股收益

三、资金需要量预侧：

3.因素分析法：资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)

×(1 ± 预测期资金周转速度变动率)(加速是减，减速是加)

4.销售百分比法：

外部融资需求量=(经营)资产的增加-(经营)负债的增加-留存收益增加+ 新增固定资产金额

=增加的收入×(基期敏感资产占基期销售额的百分比-基期敏感负债

占基期销售额的百分比)-预计销售收入×销售净利率×留存收益率

=A/S1×ΔS-B/S1×ΔS-S2×P×E

增加的销售收入△X=基期销售收入×预计销售收入增长率

A为随销售变化的敏感性资产 (流动资产); B为随销售变化的敏感性负债(流动负债);

S1：为基期销售额; △S：为销售的变动额;S2:为预测期销售额; P：为销售净利率;

A/S1: 为敏感资产占基期销售额的百分比; E:为利润留存率;

B/S1：为敏感负债占基期销售额的百分比

注：敏感资产(和敏感负债)是随销售收入同比例变化

(1)增加的资产=基期敏感资产×预计销售收入增长率

(2)增加的负债=基期敏感负债×预计销售收入增长率

增加的营运资金=流动资产增加额-流动负债增加额=b△X

预计销售收入=基期销售收入×(1+预计销售收入增长率)

(3)增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×利润留存率(=1-股利支付率)

(4)需要对外筹集的资金量=增加的营运资金+新增固定资产金额-增加的留存收益

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