中级会计师

五、综合题（本类题共2题，共20分，每小题10分。凡要求计算的项目，除题中特别标明的以外，均须列出计算过程：计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数；计算结果有计量单位的，必须予以标明。）
第 51 题 甲股份有限公司（以下简称甲公司）发生有关业务如下：
（1）2004年1月1日以货币资金购买乙公司390万元的股票，取得了乙公司10％的股权，对乙公司没有重大影响，采用成本法核算。乙公司成立于2003年1月1日，至2004年1月1日，其股东权益为4000万元，其中股本3800万元，盈余公积30万元，未分配利润170万元。 2004年乙公司实现净利润800万元，甲公司和乙公司所得税率均为33％，所得税采用应付税款法核算，两公司均按净利润的15％提取盈余公积。
（2）甲公司于2005年1月1日又以土地使用权从丙公司换入了丙公司持有的乙公司的股票，使甲公司对乙公司的持股比例由10％增至40％，投资的核算方法由成本法改为权益法。已知甲公司土地使用权的摊余价值为1400万元（假设不考虑相关税费）。需要摊销的股权投资差额按5年摊销。2005年乙公司实现净利润700万元。
（3）甲公司从2004年1月1日起执行企业会计制度，按照会计制度规定，对不需用固定资产由原来不计提折旧改为计提折旧，并按追溯调整法进行处理。假定按税法规定，不需用固定资产计提的折旧不得从应纳税所得额中扣除，待出售该固定资产时，再从应纳税所得额中扣除，在所得税会计处理时作为可抵减时间性差异处理。甲公司对固定资产均按平均年限法计提折旧，下列有关管理用固定资产的情况如下表（单位：万元）：   
假定上述固定资产的折旧方法、预计使用年限和预计净残值与税法规定相同，折旧方法、预计使用年限和预计净残值均未发生变更;上述固定资产至2004年12月31日仍未出售，以前年度均未计提减值准备。
（4）甲公司在2005年1月1日根据技术进步越来越快的形势，对2002年12月购入的一台大型管理用电子设备的折旧方法由直线法改为年数总和法。已知设备的原值为560万元，预计净残值率为4％，预计使用年限为5年。改变折旧方法后，原预计净残值率和预计使用年限不变。

要求：
（1）对甲公司2004年、2005年的投资业务做出账务处理;
（2）对甲公司2004年执行企业会计制度对固定资产折旧作的政策变更进行账务处理;
（3）计算2005年折旧方法变更后2005、2006和2007年的折旧额，并对甲公司2005年折旧做出账务处理。

标准答案:
（1）对甲公司2004年、2005年的投资业务做出财务处理。  
2004年：  
甲公司2004年1月1日投资于乙公司，按成本法核算：  
借：长期股权投资－乙公司 390  
贷：银行存款 390  
2005年：  
①甲公司2005年1月1日再次投资时，由成本法改为权益法核算。  
A.对原按成本法核算的对乙公司投资采用追溯调整法，调整原投资账面价值：  
2004年1月1日投资时产生的股权投资差额＝390－（4000×10％）＝－10（万元）  
2004年应确认的投资收益＝800×10％＝80（万元）  
成本法改为权益法的累积影响数＝80（万元）  
将计算结果调整到账面：  
借：长期股权投资－乙公司（投资成本） 400  
长期股权投资－乙公司（损益调整） 80  
贷：长期股权投资－乙公司 390  
利润分配－未分配利润 80  
资本公积－股权投资准备 10  
将损益调整调入投资成本：  
借：长期股权投资－乙公司（投资成本） 80  
贷：长期股权投资－乙公司（损益调整） 80  
B.再追加投资：  
借：长期股权投资－乙公司（投资成本） 1400  
贷：无形资产－土地使用权 1400  
C.计算再次投资时产生的股权投资差额：  
股权投资差额＝投资成本－再投资时拥有的份额＝1400－（4000＋800）×30％＝1400－1440＝－40（万元）  
借：长期股权投资－乙公司（投资成本） 40  
贷：资本公积－股权投资准备 40  
②甲公司2005年年末的会计处理。  
确认2005年应享有的投资收益＝700×40％＝280（万元）  
借：长期股权投资－乙公司（损益调整） 280  
贷：投资收益 280  
（2）对甲公司2004年执行企业会计制度对固定资产折旧作的政策变更进行账务处理。  
①折旧政策变更累积影响数计算：  
注：会计政策变更前已提折旧。  
2002年：  
A设备折旧额＝[（500－25）/5]*(6/12)＝47.5（万元）  
B设备折旧额＝0  
小计：47.5万元。  
2003年：  
A设备折旧额＝[（500－25）/5]*(6/12)＝47.5（万元）  
B设备折旧额＝(198/6)*(1/12)＝2.75（万元）  
小计：50.25万元。  
会计政策变更后应提折旧：  
2002年：  
A设备折旧额＝[（500－25）/5]*(6/12)＝47.5（万元）  
B设备折旧额＝0  
小计：47.5万元。  
2003年：  
A设备折旧额＝（500－25）/5＝95（万元）  
B设备折旧额＝(198/6)*(1/12)＝2.75（万元）  
小计：97.75万元。  
由于所得税采用应付税款法核算，不确认时间性差异影响额，所得税影响为0。  
②有关折旧政策变更的会计分录：  
借：利润分配－未分配利润 47.5  
贷：累计折旧 47.5  
借：盈余公积（47.5×15％） 7.13  
贷：利润分配－未分配利润 7.13  
（3）对甲公司2005年变更折旧方法做出财务处理。  
甲公司在2005年1月1日固定资产折旧方法变更，应作为会计估计变更，采用未来适用法：  
2003年1月～2004年12月按直线法计提的折旧额＝[（560－560×4％）/5]×2  
＝[537.6/5]×2＝215.04（万元）  
2005年1月1日改为年数总和法计提折旧后，每年折旧额如下：  
2005年折旧额＝（560－215.04－560×4％）×（3/6）＝322.56×（3/6）＝161.28（万元）  
2006年折旧额＝（560－215.04－560×4％）×（2/6）＝322.56×（2/6）＝107.52（万元）  
2007年折旧额＝（560－215.04－560×4％）×（1/6）＝322.56×（1/6）＝53.76（万元）  
2005年折旧的账务处理：  
借：管理费用 161.28  
贷：累计折旧 161.28     

第 52 题 某企业计划进行某项投资活动，拟有甲、乙两个方案，有关资料为：甲方案原始投资为150万元；其中，固定资产投资100万元，流动资金投资50万元，全部资金于建设起点一次投入，该项目建设期为0，经营期5年，到期残值收入5万元，预计投产后年营业收入90万元，年总成本60万元。乙方案原始投资为210万元，其中，固定资产投资120万元，无形资产投资25万元，流动资产投资65万元，固定资产和无形资产投资于建设起点一次投入，流动资金投资于完工时收入，固定资产投资所需资金从银行借款取得，年利率为8%，期限为15年，每年支付一次利息9.6万元。该项目建设期两年，经营期13年，到期残值收入8万元，无形资产自投产年份起分13年摊销完毕。该项目投产后，预计年营业收入170万元，年经营成本80万元。该企业按直线法折旧，全部流动资金于终结点一次回收，所得税税率33%，该企业要求的最低投资报酬率为10%。  

要求：
（1）计算甲、乙两方案各年的净现金流量。
（2）采用净现值法评价甲、乙方案是否可行。
（3）采用年等额净回收额法确定该应选择哪一投资方案。
（4）利用方案重复法比较两方案的优劣。
（5）利用最短计算期法比较两方案的优劣。

标准答案:
（1）甲方案 
年折旧额＝（100－5）/5＝19（万元） 
NCF0＝－150（万元） 
NCF1-4＝（90－60）×（1－33%）＋19＝39.1（万元） 
NCF5＝39.1＋5＋50＝94.1（万元） 
乙方案 
年折旧额＝〔（120＋9.6×2）－8〕/13＝10.09（万元） 
无形资产摊销额＝25/13＝1.92（万元） 
NCF0＝－145（万元） 
NCF1＝0 
NCF2＝－65（万元） 
NCF3-14＝（170－80－10.09－1.92－9.6）×（1－33%）＋10.09＋1.92＋9.6＝67.43（万元） 
NCF15＝67.43＋65＋8＝140.43（万元） 
（2）甲方案 
NPV＝－150＋39.1×（P/A，10%，5）＋55×（P/F，10%，5） 
＝－150＋39.1×3.7908＋55×0.6209 
＝32.37（万元） 
乙方案 
NPV＝－145－65×（P/F，10％，2）＋67.43×〔（P/A，10%，15）－（P/A，10%，2）〕＋73×（P/F，10%，15）＝－145－65×0.8264＋67.43×（7.6061－1.7355）＋73×0.2394＝214.61（万元） 
甲乙方案均为可行方案 
（3）甲方案年等额净回收额＝32.37/（P/A，10%，5）＝32.37/3.7908＝8.54（万元） 
乙方案年等额净回收额＝214.61/（P/A，10%，15）＝214.61/7.6061＝28.22（万元） 
因为乙方案的年等额净回收额大，所以，应选择乙方案。 
（4）甲方案调整后净现值＝32.37＋32.37×（P/F，10%，5）＋32.37×（P/F，10%，10）＝32.37＋32.37×0.6209＋32.37×0.3855＝64.95（万元） 
乙方案调整后净

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