中级会计师

考点解析：目标现金余额的确定之随机模型(米勒-奥尔模型)

思路：企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。当现金量达到控制上限(H)时，用现金购入有价证券，使现金持有量下降到(R)。当现金量降到控制下限(L)时，则抛售有价证券换回现金，使现金持有量回升到(R)。若现金量在控制的上下限之内，便不必进行现金与有价证券的转换，保持它们各自的现有存量。

式中：b——证券转换为现金或现金转换为证券的成本;

δ——公司每日现金流变动的标准差;

i——以日为基础计算的现金机会成本。

最高控制线H的计算公式为：H=3R-2L

适用对象：现金流入、流出不稳定情况下确定现金最优持有量。

考点练习：判断题

随机模型中，当现金余额达到上限但没超过上限时，则不需要把现金转换为有价证券。(　)

【答案】错

【解析】本题考核随机模型。当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券;当现金余额下降到下限时，则卖出部分证券。

编辑推荐：

2016中级会计职称考试成绩查询时间汇总

2016年中级会计职称考试合格标准

中级会计免费题库 真题下载 资料下载

（责任编辑：）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页