初级会计师

中国会计职称考试网根据考生在复习过程中遇到的问题，本站对2012年会计职称考试初级会计实务重点精讲(5)资料做了特别整理，以方便大家更好的备考2012年会计职称考试 ！

主要财务指标分析

评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标。

一、偿债能力指标

指标公式指标分析

短期偿债能力指标流动比率流动资产/流动负债×100%一般情况下，流动比率越高，短期偿债能力越强。从债权人角度看，流动比率越高越好;从企业经营者角度看，过高的流动比率，意味着机会成本的增加和获利能力的下降。

速动比率速动资产/流动负债×100%

速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据=流动资产-存货-预付账款-1年内到期的非流动资产-其他资产1.速动比率越高，企业偿债能力越强

2.过高却会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。

3.不能认为速动比率较低的企业流动负债就绝对不能偿还。

长期偿债能力指标资产负债率负债总额/资产总额×100%1.资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。

2.侧重分析债务偿付安全性的物质保障程度

产权比率负债总额/所有者权益总额×100%产权比率越低，企业的长期偿债能力越强，但也表明企业不能充分地发挥负债的财务杠杆效应。

2.侧重于揭示财务结构的稳健程度及自有资金对偿债风险的承受能力。

【例18-判断】(2010)当企业的资产总额大于负债总额时，如果用银行存款偿还应付账款，将会使企业的资产负债率上升。(　)

【答案】×

【例19-多选】下列各项中，不属于速动资产的是(　)。

A.应收账款

B.预付账款

C.应收票据

D.存货

【答案】BD

【例20-判断】流动比率越高，对企业而言越有利。( )

【答案】错

二、运营能力指标

资产周转速度通常用周转率(周转次数)和周转期(周转天数)来表示。一般来说，周转速度越快，资产的使用效率越高，则运营能力越强。

公式：周转率(周转次数)=周转额/资产平均余额

周转期(周转天数)=计算期天数/周转次数=资产平均余额×计算期天数/周转额

指标公式指标分析

应收账款周转率营业收入/平均应收账款余额

平均应收账款余额=(应收账款年初数+年末数)÷2应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短;资产流动性强，短期偿债能力强;可以减少收账费用和坏账损失。

公式中的应收账款包括“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内。

存货周转率营业成本/平均存货余额一般情况下，存货周转率高，表明存货变现速度快，周转额较大，资金占用水平较低。

注意：存货计价方法口径应一致

流动资产周转率营业收入/平均流动资产总额一般情况下，流动资产周转率越高越好，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。

固定资产周转率=营业收入/平均固定资产净值

固定资产净值=固定资产原价-累计折旧一般情况下，固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。

总资产周转率营业收入/平均资产总额反映企业全部资产的利用效率。一般情况下，总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率越高。

【注意】1.周转额除存货周转率为营业成本外，其他均为营业收入。

2.资产平均余额=(年初数+年末数)/2。

3.年的计算计算期天数一般用360天，而不是365。

4.分子、分母的数据应注意时间的对应性

【例21-单选】存货周转率公式的分子是(　)。

A.营业收入 　B.营业成本

C.存货期末余额 D.平均存货余额

【答案】B

【例22-单选】某企业年初存货230万元，年末存货250万元，本年产品营业收入为1500万元，本年产品营业成本为1200万元，则该企业存货周转天数为( )

A.72天 B.75天

C.84天 D.90天

【答案】A

【解析】存货周转次数=本年营业成本/存货平均余额=1200/【(230+250)÷2】=5次

存货周转天数=360/5=72天

三、获利能力

名称公式指标分析

营业利润率营业利润率=营业利润/营业收入×100%

营业毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入×100%

营业净利率=净利润/销售收入×100%越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。

成本费用利润率利润总额/成本费用总额×100%

成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+营业费用+管理费用+财务费用该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。

总资产报酬率息税前利润总额/平均资产总额×100%

息税前利润=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出该指标越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强。

净资产收益率净利润/平均净资产×100%

平均净资产=(所有者权益年初数+所有者权益年末数)/2反映企业自有资金投资收益水平的指标。评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，反映企业资本运营的综合收益。

四、发展能力分析

指标公式指标分析

营业收入增长率本年营业收入增长额/上年主营业务收入总额×100%该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志。

资本保值增值率扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障。

总资产增长率本年总资产增长额/年初资产总额×100%该指标是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。

营业利润增长率本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%

五、综合指标分析

(一)财务综合分析的含义及特点

1.财务综合分析的含义：将营运能力、偿债能力、盈利能力和发展能力分析等诸方面纳入一个有机的整体之中。

2.财务综合分析的特点：指标要素齐全适当;主辅指标功能匹配;满足多方信息需要。

(二)综合指标的分析方法——杜邦财务分析体系

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