中级会计师

五、综合题

第 51 题 某企业2001年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。

2002年该企业有两种信用政策可供选用：

甲方案给予客户60天信用期限(n/60)，预计销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元;

乙方案的信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏帐，后一部分货款的坏帐损失率为该部分货款的4%)，收帐费用为50万元。

该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元，企业的资金成本率为8%(为简化计算，本题不考虑增值税因素)。

要求：

(1)计算该企业2001年的下列指标：

① 变动成本总额;

② 以销售收入为基础计算的变动成本率;

(2)计算乙方案的下列指标：

① 应收帐款平均收帐天数;

② 应收帐款平均余额;

③ 维持应收帐款所需资金;

④ 应收帐款机会成本;

⑤ 坏帐成本;

⑥ 采用乙方案的信用成本。

(3) 算以下指标：

① 甲方案的现金折扣;

② 乙方案的现金折扣;

③ 甲乙两方案信用成本前收益之差;

(4) 为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。

标准答案:

(1)计算该企业2001年的下列指标：

①变动成本总额=3000-600=2400(万元)

②以销售收入为基础计算的变动成本率=2400/4000×100%　=　60%

(2)计算乙方案的下列指标：

①应收帐款平均收帐天数=10×30%+20×20%+90×50%=52(天)

②应收帐款平均余额=5400×52/360 =780(万元)

③维持应收帐款所需资金=780×60%=468(万元)

④应收帐款机会成本=468×8%=37.44(万元)

⑤坏帐成本=5400×50%×4%=108(万元)

⑥采用乙方案的信用成本=37.44+108+50 =195.44(万元)

(3)计算以下指标：

①甲方案的现金折扣=0

②乙方案的现金折扣=5400×30%×2%+5400×20%×1% =43.2(万元)

③甲乙两方案信用成本前收益之差=5000×(1-60%)-[5400×(1-60%)-43.2]=-116.8(万元)

④甲乙两方案信用成本后收益之差=-116.8-(140-195.44)=-61.36(万元)

(4)为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。

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（责任编辑：xll）

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