中级会计师

(一) 建设投资的估算

建设投资是建设期发生的主要投资，可分别按形成资产法和概算法进行估算，本书只介绍第一种方法。

形成资产法需要分别按形成固定资产的费用、形成无形资产的费用和形成其他资产投资的费用和预备费四项内容进行估算，此法是估算精度较高、应用较为广泛的一种估算方法。

1. 形成固定资产费用的估算

形成固定资产的费用是项目直接用于购置或安装固定资产应当发生的投资，具体包括：建筑工程费、设备购置费、安装工程费和固定资产其他费用。任何建设项目都至少要包括一项形成固定资产费用的投资。形成固定资产费用的资金投入方式，可根据各项工程的工期安排和建造方式确定。为简化计算，当建设期为零(即取得的固定资产不需要建设和安装)或建设期不到1年，且为自营建造时，可假定预先在建设起点一次投入全部相关资金;当建设期达到或超过1年，且为自营建造时，可假定在建设起点和以后各年年初分次投入相关资金;当建设期达到或超过1年，且为出包建造时，可假定在建设起点和建设期末分次投入相关资金。

(1) 建筑工程费的估算。建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，包括场地平整，建筑厂房、仓库、电站、设备基础、工业窑炉、桥梁、码头、堤坝、隧道、涵洞、铁路、公路、水库、水坝、灌区管线敷设、矿井开凿和露天剥离等项目工程的费用。可分别按单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法和概算指标投资估算法进行估算。

① 单位建筑工程投资估算法。该法的计算公式为：

建筑工程费 = 同类单位建筑工程投资×相应的建筑工程总量

② 单位实物工程量投资估算法。该法的计算公式为：

建筑工程费 = 预算单位实物工程投资×相应的实物工程量

(2) 设备购置费的估算。广义的设备购置费是指为投资项目购置或自制的达到固定资产标准的各种国产或进口设备、工具、器具和生产经营用家具等应支出的费用。狭义的设备购置费则是指为取得项目经营所必需的各种机器设备、电子设备、运输工具和其他装置应支出的费用(为简化，本书不考虑增值税因数)。

① 狭义设备购置费的估算。应按照设备的不同来源，分别估算国产设备和进口设备的购置费。

A. 国产设备购置费的估算。其估算公式如下：

设备购置费用 = 设备购买成本×(1+运杂费率)

上式中，标准国产设备的设备购买成本是指设备的发票价或出厂价;非标准国产设备的设备购买成本是指生产厂家为生产该设备而发生的各项费用合计，包括：非标准设备设计费、材料费、加工费、辅助材料费、专用工具费、废品损失费、外购配套件费、包装费、利润、应缴纳的消费税等。运杂费率是指除购买成本之外的设备采购、运输、途中包装、保险及仓库保管等费用合计占设备购买成本的百分比。

B. 进口设备购置费的估算。进口设备购置费包括以人民币标价用外汇支付的进口设备货价、以人民币支付的进口从属费和相关的国内运杂费，其公式如下：

设备购置费用 = 以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费

a. 在估算以人民币标价的进口设备到岸价时，需要考虑按到岸价(CIF)结算和按离岸价(FOB)结算的两种不同的结算方式。

按到岸价结算时，其估算公式为：

以人民币标价的进口设备到岸价 = 以外币标价的进口设备到岸价×人民币外汇牌价

按离岸价结算时，相关的估算公式为：

以人民币标价的进口设备到岸价 = (以外币标价的进口设备离岸价+国际运费+国际运输保险费)×人民币外汇牌价

其中：

国际运费(外币) = 离岸价(外币)×国际运费率或 = 单位运价(外币)×运输量

国际运输保险费(外币) = (以外币标价的进口设备离岸价+国际运费)×国际运输保险费率

b. 在进口设备不涉及消费税的情况下，进口从属费的计算公式为：进口从属费 = 进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费

其中：

进口关税 = 以人民币标价的进口设备到岸价×进口关税税率

外贸手续费 = 以人民币标价的进口设备到岸价×外贸手续费率

结汇银行财务费 = 以外汇支付的进口设备货价×人民币外汇牌价×结汇银行财务费率

c. 进口设备相关的国内运杂费可按具体运输方式，根据运输单价和运量估算，亦可按下式计算：

国内运杂费 = (以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税)×运杂费率

② 工具、器具和生产经营用家具购置费的估算。工具、器具和生产经营用家具购置费，是指为确保项目投产初期的生产经营而第一批购置的，没达到固定资产标准的工具、卡具、模具和家具应发生的费用。为简化计算，可在狭义的设备购置费的基础上，按照部门或行业规定的购置费率进行估算。公式为：

工具、器具和生产经营用家具购置费 = 狭义设备购置费×标准的工具、器具和生产经营用家具购置费率

(3) 安装工程费的估算。需要吊装的设备，往往按需要安装设备的重量和单价进行估算;其他需要安装的设备通常按设备购置费的一定百分比进行估算。需要注意的是，按后者估算时，要注意核实购置设备合同中是否包括了安装所需材料，是全部还是只包括了一部分(如从国外进口的石油化工设备中，一般都包括了部分安装材料)。如果设备购置费中包括了安装材料，则安装费率就比较低，否则就比较高。相关的估算公式如下：

安装工程费 = 每吨安装费×设备吨位

安装工程费 = 安装费率×设备原价

安装工程费=单位实物工程安装费标准×安装实物工程量

(4) 固定资产其他费用的估算。固定资产其他费用包括建设单位管理费、可行性研究费、研究试验费、勘察设计费、环境影响评价费、场地准备及临时设施费、引进技术和引进设备其他费、工程保险费、工程建设监理费、联合试运转费、特殊设备安全监督检验费和市政公用设施建设及绿化费等。估算时，可按经验数据、取费标准或项目的工程费用(即：建筑工程费、广义设备购置费和安装工程费三项工程费用的合计)的一定百分比测算。

显然，在不考虑具体的筹资方案(即不考虑投资的资金来源)和预备费的情况下，可假定固定资产原值与形成固定资产的费用相等。

2. 形成无形资产费用的估算

形成无形资产的费用是指项目直接用于取得专利权、商标权、非专利技术、土地使用权和特许权等无形资产而应当发生的投资。虽然商誉和著作权也属于无形资产的范畴，但新建项目通常不涉及这些内容，故在进行可行性研究时对其不予考虑。形成无形资产费用的资金投入方式，通常假定在建设期取得时一次投入。

(1) 专利权和商标权的估算。在可行性研究中，应先确认项目是否通过外购或接受投资方式取得上述产权的合法所有权。如果只是短期取得某项专利权或商标的使用权，就不能将其作为无形资产进行评估;若可通过外购方式取得上述产权，则可按预计的取得成本估算;若属于投资转入，则可按约定作价或评价价进行估算。新建项目通常很少发生自创专利权和商标权的情况，若确有发生，可按成本法或市价法进行估算。

(2) 非专利技术的估算。可根据非专利技术的取得方式分别对待：若从外部一次性购入，可按取得成本估算;若作为投资转入，可按市价法或收益法进行估算。

(3) 土地使用权的估算。可按土地使用权的不同取得方式估算。如通过有偿转让方式取得土地使用权，则应按照预计发生的取得成本——土地使用权出让金估算;若属于投资方投资转入的土地使用权，可按投资合同或协议约定的价值，也可按公允价值估算。

按我国《企业会计准则》规定，用于企业自行开发建造厂房建筑物的土地使用权，不得列作固定资产价值。

(4) 特许权的估算。在项目可行性研究中，对项目有偿取得的永久或长期使用的特许权，按取得成本进行估算。

3. 形成其他资产费用的估算

形成其他资产的费用是指建设投资中除形成固定资产和无形资产的费用以外的部分，包括生产准备费和开办费两项内容。生产准备费的资金投入方式，可假定在建设期末一次投入。开办费的资金投入方式，可假定在建设期内分次投入。

(1) 生产准备费的估算。生产准备费是指新建项目或新增生产能力的企业为确保投产期初期进行必要生产准备而应发生的费用，包括职工培训费、提前进厂熟悉工艺及设备性能人员的相关费用。生产准备费可按需要培训和预计培训费标准，以及需要提前进厂的职工人数和相关费用标准进行估算;也可按工程费用和生产准备费率估算。

(2) 开办费的估算。开办费是指在企业筹建期发生的、不能计入固定资产和无形资产，也不属于生产准备费的各项费用。可按工程费用和开办费率估算。

4. 预备费的估算

预备费又称不可预见费，是指在可行性研究中难以预料的投资支出，包括基本预备费和涨价预备费。预备费的资金投入方式，可假定在建设期末一次投入。

(1) 基本预备费的估算。基本预备费是指由于建设期发生一般自然灾害而带来的工程损失或为防范自然灾害而采取措施而追加的投资，又称工程建设不可预见费。可按以下公式进行估算：

基本预备费= (形成固定资产的费用+形成无形资产的费用+形成其他资产的费用)×基本与别费率

(2) 涨价预备费的估算。涨价预备费是指为应付建设期内可能发生的通货膨胀而预留的投资，又称价格上涨不可预见费。涨价预备费通常要根据工程费用和建设期预计通货膨胀率来估算。

2012年中级会计师考试科目财务管理系统讲义第二章

（责任编辑：xll）