中级会计师

四 、计算分析题

1. 有甲、乙两只股票，其预期收益状况如下：

已知甲、乙股票的β系数分别为1.5和1.8，市场组合的收益率为10%，无风险收益率为4%。假设资本资产定价模型成立。

要求：

(1)分别计算甲、乙股票收益率的期望值、标准差和标准离差率，并比较其风险大小;

(2)假设投资者将全部资金按照30%和70%的比例分别投资购买甲、乙股票构成投资组合，请计算投资组合的β系数和风险收益率;

(3)计算投资组合的必要收益率。

2. A、B两个投资项目，其材料如下：

要求：

(1)分别计算A、B两个投资项目的预期收益率和标准差;

(2)市场组合的标准差是5%，A、B与市场组合的相关系数分别是0.8和0.6，分别计算A、B两个投资项目的β系数。

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