中级会计师

为了帮助考生系统的复习会计职称考试课程 全面的了解会计职称考试的相关重点，小编特编辑汇总了2011年会计职称相关资料，希望对您参加本次考试有所帮助！

2.已知：甲、乙、丙三个企业的相关资料如下：

资料一：甲企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表3所示：

表3　现金与销售收入变化情况表　单位：万元

年度　销售收入　现金占用

2001　10200　680

2002　10000　700

2003　10800　690

2004　11100　710

2005　11500　730

2006　12000　750

资料二：乙企业2006年12月31日资产负债表（简表）如表4所示：

乙企业资产负债表（简表）

表4　2006年12月31日　单位：万元

资产

现金　750

应收账款　2250

存货　4500

固定资产净值　4500

资产合计　12000

负债和所有者权益

应付费用　1500

应付账款　750

短期借款　2750

公司债券　2500

实收资本　3000

留存收益　1500

负债和所有者权益合计　12000

该企业2007年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元；不变现金总额1000元，每元销售收入占用变动现金0.05，其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如表5所示：

表5　现金与销售收入变化情况表　单位：万元

年度　年度不变资金（a）　每元销售收入所需变动资金（b）

应收账款　570　0.14

存货　1500　0.25

固定资产净值　4500　0

应付费用　300　0.1

应付账款　390　0.03

资料三：丙企业2006年末总股本为300万股，该年利息费用为500万元，假定该部分利息费用在2007年保持不变，预计2007年销售收入为15000元，预计息税前利润与销售收入的比率为12%。该企业决定于2007年初从外部筹集资金850万元。具体筹资方案有两个：

方案1：发行普通股股票100万股，发行价每股8.5元。2006年每股股利（D0）为0.5元，预计股利增长率为5%。

方案2：发行债券850万元，债券利率10%，适用的企业所得税税率为33%。

假定上述两方案的筹资费用均忽略不计。

要求：

（1）根据资料一，运用高低点法测算甲企业的下列指标：

①每元销售收入占用变动现金；②销售收入占用不变现金总额。

（2）根据资料二为乙企业完成下列任务：

①按步骤建立总资产需求模型；②测算2007年资金需求总量；③测算2007年外部筹资量。

（3）根据资料三为丙企业完成下列任务：

①计算2007年预计息税前利润；②计算每股收益无差别点；③根据每股收益无差别点法做出最优筹资方案决策，并说明理由；④计算方案1增发新股的资金成本。

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（责任编辑：中大编辑）