中级会计师

参考答案及解析

一、单项选择题

1.

【答案】B

【解析】企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需求，现金属于流动性最强，盈利性最差的资产，所以企业置存现金的原因不可能出于收益性需要。

2.

【答案】D

【解析】企业确定现金存量的下限时，要受企业每日最低现金需要，管理人员的风险承受倾向等因素的影响。

3.

【答案】B

【解析】信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间，信用期越长，给予顾客信用条件越优惠。延长信用期对销售额增加会产生有利影响，与此同时应收账款、收账费用和坏账损失也会增加。

4.

【答案】A

【解析】在信用等级方面，目前主要有两种：一种是三类九等，即将企业的信用状况为 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C 九等，其中AAA为信用最优等级，C为信用最低等级。另一种是三级制，即分为AAA、AA、A三个信用等级。

5.

【答案】B

【解析】企业应支付利息=80×12%×(8/12)=6.4(万元)

企业应支付的承诺费=20×0.5%+80×0.5%×(4/12)=0.23(万元)

企业应支付的利息和承诺费=6.4+0.23=6.63(万元)

6.

【答案】A

【解析】上限H=3R-2L=3×8000-2×1500=21000(元)，根据现金管理的随机模式，如果现金量在控制上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。由于现有现金小于最高限，所以不需要投资。

7.

【答案】B

【解析】应收账款平均收现期=15×70%+30×30%×60%+42.5×30%×40%=21(天)

8.

【答案】C

【解析】贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，在贷款到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。

9.

【答案】C

【解析】发行短期融资券的条件比较严格。必须具备一定的信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资。

10.

【答案】C

【解析】选项A、B、D与订货次数没有直接关系，属于固定成本;选项C与订货次数成正比。

11.

【答案】D

【解析】在确定应收账款信用期的过程中，需要运用的计算公式有：

(1)应收账款机会成本=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本率;

(2)应收账款平均余额=日赊销额×平均收现期。

12.

【答案】A

【解析】该项贷款的实际利率=15%/(1-15%)=17.65%。

13.

【答案】D

【解析】企业占用在流动资产上的资金，通常会在一年或一个营业周期内收回这是在说明营运资金的周期相对较短的特性，因此，选项D是正确的。

14.

【答案】A

【解析】销售额越不稳定，越不可预测，则投资于流动资产上的资金越高，以保证有足够的存货满足顾客的需要，因此，选项A的说法正确。

15.

【答案】C

【解析】存货功能是指存货在企业生产经营过程中所具有的作用，主要表现在以下几方面：(1)保证生产正常进行;(2)有利于销售;(3)便于维持均衡生产，降低产品成本;(4)降低存货取得成本;(5)防止意外事件的发生。

16.

【答案】C

【解析】现金支出管理的关键是尽可能延缓现金的支出时间。延期支付账款的方法主要有：(1)使用现金浮游量;(2)推迟应付款的支付;(3)汇票代替支票;(4)改进员工工资支付模式;(5)透支;(6)争取现金流出与现金流入同步;(7)使用零余额账户。

17.

【答案】C

【解析】根据应收账款机会成本的计算公式可知，应收账款平均余额、变动成本率和资本成本率影响应收账款机会成本。

二、多项选择题

1.

【答案】ABC

【解析】保守融资战略是短期融资的最小使用，较高的流动性比率，因此收益与风险均较低。

2.

【答案】BC

【解析】商业信用通常包括三种形式，应付账款、应计未付款、预收货款。应计未付款主要包括应付职工薪酬、应缴税金、应付利润或应付股利等。

3.

【答案】ABCD

【解析】缺货成本是指由于存货不能及时满足生产需要而给企业带来的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等;如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本。

4.

【答案】BC

【解析】贴现法付息会使企业实际可用贷款额降低，企业实际负担利率高于名义利率。对贷款企业来说，补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担。

5.

【答案】BD

【解析】发行对象可以是机构投资者，但不向社会公众发行，选项A不正确;发行人为非金融企业，选项C不正确。

6.

【答案】ABCD

【解析】通常，延长信用期限，可以在一定程度上扩大销售量，从而增加毛利。但是不适当地延长信用期限，会给企业带来不良后果：一是使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加;二是引起坏账损失和收账费用的增加。所以本题的答案是A、B、C、D。

7.

【答案】ACD

【解析】运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，考虑的现金持有成本包括机会成本、管理成本和短缺成本，而不予考虑转换成本。

8.

【答案】BC

【解析】本题考查的是应收账款的功能：增加销售;减少存货。

9.

【答案】AB

【解析】激进融资战略的特点是：流动负债不但融通波动性流动资产的资金需要，还解决永久性流动资产和固定资产的资金需要。

10.

【答案】ABD

【解析】收支两条线作为一种企业的内部资金管理模式，与企业的性质、战略、管理文化和组织架构都有很大的关系，因此，选项C的说法错误，其他各项都是对收支两条线的正确理解。

11.

【答案】ABD

【解析】信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件。信用标准过高，意味着客户获得赊购的条件很苛刻，所以，可能会使企业丧失很多销售机会，但有利于降低违约风险、减少坏账费用。

12.

【答案】ACD

【解析】保守型融资战略往往因为由于过多地采用长期融资，比其他途径具有较高的融资成本，因此，选项B的说法错误。

13.

【答案】ABCD

【解析】现行的资金管理模式大致分为统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式等，因此，选项A、B、C、D 都是正确的。

14.

【答案】ABD

【解析】应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，应收账款是别人占用本企业的资金，没有短缺之说。现金和存货有短缺成本。

15.

【答案】ABD

【解析】商业信用是企业之间的一种直接信用关系。选项C属于企业与银行之间的一种信用关系。

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（责任编辑：xll）