中级会计师

第二章 财务管理基础

(一)掌握货币时间价值的计算

(二)掌握插值法

(三)掌握资本资产定价模型

(四)熟悉证券资产组合的风险与收益

(五)熟悉系统风险、非系统风险以及风险对策

(六)熟悉风险收益率的类型

(七)熟悉风险的衡量

(八)了解成本性态

第一节 货币时间价值

货币时间价值，是指一定量货币资本在不同时点上的价值量差额，有终值和现值两种二终值又称将来值，是现在一定量的货币折算到未来某一时点所对应的金额，通常记作F。现值，是指未来某一时点上一定量的货币折算到现在所对应的金额，通常记作P,财务估值中一般都按照复利方式计算货币的时间价值。

一、复利的终值和现值

复利终值，指一定吸的货币，按复利计算的若干期后的本利总和。复利现值，是指未来某期的一定量的货币、按复利计算的现在的价值。

二、年金终值和年金现值

年金，是指问隔期相等的系列等额收付款。年金包括普通年金(后付年金)、预付年金(后付年金)、递延年金、永续年金等形式。

(一)年金终值

1.普通年金终值。

F= =A×(F/A，i，n)

式中， 称为“年金终值系数”

2.预付年金终值。

F= ×(1+i)

= A×(F/A，i，n)×(1+i)

或者: F=A×[(F/A，i，n)-1]

3.递延年金终值。

F=A×(F/A，i，n)

式中，n表示的是A的个数。

(二)年金现值

1.普通年金现值。

P=A× =A×(P/A，i，n)

式中， 称为“年金现值系数，记作(P/A，i，n)。

2预付年金现值。

P= A× ×(1+i)

=A×(P/A，i，n)×(1+i)

= A×[(P/A，i，n-1)+1]

3.递延年金现值。

方法一: =A×(P/A,i，n)×(P/F，i，m)

式中，m为递延期，n为连续收支期数

方法二: P=A×[(P/A,i，m+n)-(P/A,i，m)]

方法三: P=A×(P/A,i，n)×(P/F,i，m+n)

4.永续年金的现值:P=A/i

(三)年偿债基金的计算

年偿债基金，是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额形成的村坤准备金。

A=F× 式中， 为“偿债基金系数”，记作(A/F，i，n)。

(四)年资本回收额的计算

年资本回收额，是指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿所欠债务的金额。

试中， 称为“资本回收系数”，记作(A/P，i，n)

三、利率的计算

(一)插值法

复利计息方式下，已知现值(或者终值)系数，则可以通过插值法计算对应的利率。

I=i1+ ×(i2-i1)

式中，所求利率为i，i对应的现值(或者终值)系数为B，B1，B2:为现值(或者终值)系数表中B相邻的系数，i1，i2，为B1，B2对应的利率。

(二)名义利率与实际利率

1.一年多次计息时的名义利率与实际利率。

名义利率与实际利率的换算关系如下:

I=(1+r/m)m -1

式中，i为实际利率，r为名义利率。m为每年复利计息次数。

2.通货膨胀情况下的名义利率与实际利率。

名义利率与实际利率的换算关系如下:

实际利率= -1

编辑推荐：

2017年中级会计师考试教材章节变动情况

2017年中级会计职称考试教材变化解析

2017中级会计职称考试招生简章

会计职称准题库，直播刷题学习平台！

(一站式解决做题、听课两大需求。)

马上下载

（责任编辑：）

共4页,当前第1页  第一页  前一页  下一页

编辑推荐

• [网校公告]中大中级会计职称考试投诉与建议平台
• [考试大纲]2021年中级会计职称考试大纲汇总
• [考试大纲]2021年中级会计考试新旧教材变化对比
• [考试时间]2021年中级会计考试时间为9月4-6日
• [历年真题]中级会计考试历年真题及答案汇总
• [网校公告]中级会计职称考试 免费题库下载
• [网校公告]2021年中级会计职称免费提醒平台
• [历年真题]中级会计师真题考点覆盖率分析