期货从业资格

为了帮助考生系统的复习2012年期货从业资格考试课程，全面的了解期货资格考试教材的相关重点，小编特编辑汇总了2012年期货从业资格考试辅导资料，希望对您参加本次考试有所帮助！

十三、风险的管理办法

１、现金管理-入市资金量控制：！用于保证金的比率（１０％－３０％，最大不能超过５０％）；！投资单个市场的资产比率控制；！保证金资产形式做出限制，虚盈合约不能做保证金，卖出期权权利金不能用做保证金。

用于保证金外的其余资产主要发挥作用是：作为保证金的准备金，随时准备弥补保证金的不足；作为后续投资的准备金；以银行存款或国债的形式预留一部分。

２、风险管理：重点在于将风险控制在合理的范围之内。

（总风险）２＝（系统性风险）２＋（非系统性风险）２

系统（全市）性风险-运用指数期货来控制和回避

非系统性风险-通过投资组合的分散化和多个CTA来控制回避。

３、三大风险控制技术：

分散化：投资工具（市场）分散化，尽可能在相关度较低的市场和品种间交易组合；投资管理人（系统）分散化

期货＋期权。

保护性止损：以低于支撑价的价格为止损上限，以高于阻力位的价格为止损下限。当市场价格朝事先所预测的方向变化时，产生利润而有利于投资者，这时CTA应该将止损向有利于投资者的方向推进。

十四、期货基金的费用

１、管理费：年费，基金净值的1－3％。每日按净值提取，日积月累。

２、ＣＴＡ费用：

固定咨询费-以CTA管理基金的每日净资产为基础，逐 日累计计算，在每个业绩期末支付（0％－3％）。

业绩激励费-基金净增加值的10－30％，一般为20％，激励费用逐日累积计算，在业绩期末支付。

３、经纪佣金。

４、基金日常运作费用

５、承销费用和营销费用。

十五、期货基金的监管框架

１、法律框架：

《1934年证券交易法》和《商品交易法》

《1940年投资顾问法》和《1940年投资公司法》

《1999年金融服务现代法》（对上两法进行修订）

２、监管机构：

两个联邦监管机构

证券交易委员会（SEC）-基金设立登记、发行运作的监管

商品期货交易委员会（CFTC）-CPO、CTAD的监管

３、两个自律组织：

全国期货业协会（NFA）-审计、从业规范、仲裁

全国证券商协会（NASD）

１、监管的主要措施：

期货基金设立的登记注册

商品基金经理（CPO）、商品交易顾问（CTA）资格注册。

信息披露。

相关文章：

2012年期货从业资格考试基础知识复习要点汇总

2012年期货从业资格考试基础知识模拟练习题汇总

更多关注：期货从业资格考试报考条件   考试培训   报名时间

（责任编辑：中大编辑）