期货从业资格

四、综合题

假设ABC公司的股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%。现拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。

购买股票的支出为（ ）元。

A．31.744

B．37.144

C．43.447

D．44.173

86、在该组合中，借款的数量为（ ）元。

A．27.312

B．32.712

C．37.212

D．72.321

87、看涨期权的价值为（ ）元。

A．8.392

B．8.932

C．9.238

D．9.832

88、根据材料回答88-89题：假设ABC公司的股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%。现拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。

在该组合中，购进股票的数量为（ ）股。

A．0.3464

B．0.4346

C．0.4643

D．0.6434

89、根据材料回答89-93题：某上市公司股票当前的价格是50元，期权执行价格为49元，连续复利的短期无风险年利率为7%，该期权还有199天到期，按连续复利计算的该公司股票年收益率的标准差为0.3。

根据布莱克一斯科尔斯期权定价模型计算d1值为（ ）。

A．0.3543

B．0.3643

C．0.3743

D．0.3843

90、根据布莱克一斯科尔斯期权定价模型计算d2值为（ ）。

A．0.1328

B．0.1428

C．0.1528

D．0.1628

91、假设N(d1)=0.6459，N(d2)=0.5607，则看涨期权的当前价值为（ ）元。

A．4.85

B．5.85

C．6.55

D．6.85

92、若目前看涨期权的价格为5．2元，相信布莱克一斯科尔斯期权定价模型的投资者采取的投资策略是（ ）。

A．马上买进该期权

B．马上卖出该期权

C．观望

D．先卖出，等价格跌到5.2以下再买进

编辑推荐：

2014年期货从业资格考试期货投资分析精选试题汇总二

2014年期货从业资格考试期货投资分析精选试题汇总

2014年期货考试期货投资分析备考模拟试题汇总三

2014年期货考试期货投资分析备考模拟试题汇总二

相关链接：期货考试时间 期货从业资格教材 期货从业考试真题 期货从业资格培训

（责任编辑：xy）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页