期货从业资格

一、单项选择题：

1、( )，又称交易所市场或集中交易市场，是指由交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间，接受和办理符合有关法令规定的金融产品的上市买卖。

A、场外市场

B、场内市场

C、中间市场

D、银行间市场

2、合约买方向买方支付一定费用(称为期权费或期权价格)，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买或卖某种金融工具的权利的契约，是指( )

A、远期

B、期货

C、期权

D、互换

3、一份“1X4”美元兑换欧元的ERA的标价定为190/200，那么标价中190表示( )

A、买入价

B、远期出售价

C、出售价

D、远期买入价

4、期货买卖的对象或者标的物是( )

A、金融有价证券

B、石油

C、期货合约

D、大豆

5、下列关于基差的说法正确的是( )

A、当现货价格的增长小于期货价格的增长时，基差也随之增加，称为基差扩大或基差变强

B、当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差也随之减少，称为基差扩大或基差变强

C、当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差也随之增加，称为基差扩大或基差变强

D、当现货价格的增长大于期货价格的增长时，基差也随之增加，称为基差减少或基差变弱

6、计算机撮合成交的一般原则是( )

A、数量优先，价格优先

B、时间优先，价格优先

C、价格优先，时间优先

D、价格优先，数量优先

7、以下属于利率互换的特点是( )

A、作为看涨期权的卖方，其盈利是无限的。

B、作为看涨期权的卖方，其盈利是有限的，取决于市场价格和执行价格的差额。

C、作为看涨期权的卖方，其盈利是无限的，而亏损也是无限的，取决于市场价格和执行价格的差额。

D、作为看涨期权的卖方，其盈利是有限的，而亏损是无限的。

8、投资者购买了某公司的股票看跌期权合约一份，协定价格为每股60元，该公司新近宣布进行1拆3的拆股，那么期权的协定价格自动降至每股( )元。

A、10

B、20

C、30

D、60

9、利率顶实际上可以看作是一系列( )的组合

A、浮动利率欧式看涨期权

B、浮动利率欧式看跌期权

C、浮动利率美式看涨期权

D、浮动利率美式看跌期权

10、可赎回证券是赋予发行人一个买回已发行证券的权利，而( )是赋予证券投资者一个可以向发行人回售该证券的权利。

A、可转换证券

B、可回售证券

C、可回售期权

D、可转换期权

二、多项选择题

1、按照衍生金融工具的交易方式和特点可以将衍生金融工具分为( )

A、金融远期

B、金融期货

C、金融期权

D、互换

E、货币衍生金融工具

2、远期外汇综合协议和远期利率协议的区别是( )

A、前者为场外交易

B、前者保值或投机的是两种货币间的汇率差以及由此决定的远期差价

C、后者为场内交易

D、后者的目标是一国的利率的绝对水平

E、两者的报价方式不同

3、期货交易的交易规则包括( )

A、当日无负债结算制度

B、涨跌停板制度

C、持仓限额制度

D、大户报告制度

E、交割制度

4、期货交易的主要策略包括( )

A、套期保值

B、买入期权

C、基差

D、投机

E、远期合约

5、投机策略的主要特点有( )

A、不需实物价格，只做买空卖空

B、以获利为目的

C、承担价格风险，结果有赢有亏

D、利用对冲机制，加快交易频率

E、交易量较大，交易较频繁

6、( )增加促使我国的经济主体开始积极寻求互换品种规避风险的有利工具。

A、利率风险

B、汇率风险

C、市场风险

D、信用风险

E、以上都不是

7、按期权购买者拥有的权利来分，期权可以分为( )

A、看涨期权

B、欧式期权

C、美式期权

D、金融期权

E、看跌期权

8、外汇期权防范汇率风险主要包括下列策略( )

A、看涨期权多头

B、套期保值

C、看跌期权多头

D、看涨期权空头

E、看跌期权空头

9、信用风险的三要素有( )

A、未偿付风险

B、信用级别下降风险

C、偿付风险

D、信用利差风险

E、利率风险

10、关于赎回条款，以下说法正确的有( )

A、赎回条款是绝对有利于发行人的条款

B、赎回条款是绝对有利于投资者的条款

C、赎回条款限制了可转换公司债券持有人的潜在收益

D、赎回条款限制了可转换公司债券发行人的收益

E、发行人在股价大幅高于转股价的情况下可以行使赎回权，以迫使投资者将债券转换为股票。

参考答案：

一、单项选择题

1—5 B C D C C

6—10 C A B A B

二、多选题

1、ABCD2、BD3、ABCDE4、ACD5、ABCDE

6、AB7、AE8、ACDE9、ABD10、ACE

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