期货从业资格

一、单选题

1.K线图的形式一般不包括(　　)。

A.3分钟K线图

B.5分钟K线图

C.15分钟K线图

D.30分钟K线图

2.下列关于集合竞价的说法中，正确的是(　　)。

A.集合竞价采用最小成交量原则

B.低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交

C.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交

D.当申报价格等于集合竞价产生的价格时，若买入申报量较少，则按买入方的申报量成交

3.一般地，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选(　　)策略。

A.买进看涨期权

B.卖出看涨期权

C.买进看跌期权

D.卖出看跌期权

4.下列不是套期保值者的是(　　)。

A.生产商

B.贸易商

C.银行

D.监管者

5.如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，我们称这种基差的变化为(　　)。

A.走强

B.走弱

C.不变

D.趋近

6.夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市前(　　)内进行，日盘不再集合竞价。

A.1分钟

B.4分钟

C.5分钟

D.10分钟

7.当(　　)时，买人套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。

A.基差走强

B.基差走弱

C.基差不变

D.基差为0

8.(　　)是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。

A.价差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期货投机

9.下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是(　　)。

A.农作物增产造成的粮食价格下降

B.原油价格上涨引起的制成品价格上涨

C.进口价格上涨导致原材料价格上涨

D.燃料价格下跌使得买方拒绝村款

10.在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行(　　)。

A.审批制

B.备案制

C.核准制

D.报告制

11.下列哪种情况属于超卖状态?()

A.WMS=85

B.WMS=15

C.K=85

D.D=85

12.世界上第一个有组织的金融期货市场是()。

A.伦敦证券交易所

B.芝加哥交易所

C.阿姆斯特丹证券交易所

D.法兰西证券交易所

13.在正向市场中，熊市套利最突出的特点是()。

A.损失巨大而获利的潜力有限

B.没有损失

C.只有获利

D.损失有限而获利的潜力巨大

14.在正向市场中，发生以下()情况时，应采取牛市套利决策。

A.近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约

B.近期月份合约价格上升幅度等于远期月份合约

C.近期月份合约价格上升幅度小于远期月份合约

D.近期月份合约价格下降幅度大于远期月份合约

15.套利分析方法不包括()。

A.图表分析法

B.季节性分析法

C.相同期间供求分析法

D.经济周期分析法

16.需求法则可以表示为()。

A.价格越高，需求量越小;价格越低，需求量越大

B.价格越高，供给量越小;价格越低，供给量越大

C.价格越高，需求量越大;价格越低，需求量越小

D.价格越高，供给量越大;价格越低，供给量越小

17.一般情况下，利率下降，期货价格()。

A.趋跌

B.趋涨

C.不变

D.不确定

18.下列仅适用于期货市场的技术分析工具是()。

A.交易量

B.价格

C.持仓量

D.库存

19.若K线呈阳线，说明()。

A.收盘价高于开盘价

B.开盘价高于收盘价

C.收盘价等于开盘价

D.最高价等于开盘价

20.下列形态中，反转没有明显信号的是()。

A.头肩顶(底)

B.双重顶(底)

C.V形

D.圆弧形态

21.关于期货市场的“投机”，以下说法不正确的是()。

A.投机是套期保值得以实现的必要条件

B.没有投机就没有期货市场

C.投资者是价格风险的承担者

D.通过投机者的套利行为，可以实现价格均衡和防止价格的过分波动，创造一个稳定市场

22.在主要的下降趋势线的下侧()期货合约，不失为有效的时机抉择。

A.卖出

B.买入

C.平仓

D.建仓

23.若市场处于反向市场，做多头的投机者应()。

A.买入交割月份较近的合约

B.卖出交割月份较近的合约

C.买入交割月份较远的合约

D.卖出交割月份较远的合约

24.天然橡胶期货交易主要集中在()。

A.亚洲

B.中东

C.拉美

D.欧洲

25.大连商品交易所的“黄大豆1号期货合约”是于()挂牌交易的。

A.2001年3月15日

B.2001年5月15日

C.2002年3月15日

D.2002年5月15日

26.当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到()水平。

A.维持保证金

B.初始保证金

C.最低保证金

D.追加保证金

27.期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为()。

A.签署合同→风险揭示→缴纳保证金

B.风险揭示→签署合同→缴纳保证金

C.缴纳保证金→风险揭示→签署合同

D.缴纳保证金→签署合同→风险揭示

28.上海铜期货市场某一合约的卖出价格为16500元/吨，买入价格为16510元/吨，前一成交价为16490元/吨，那么该合约的撮合成交价应为()元/吨。

A.16505

B.16490

C.16500

D.16510

29.期货合约的条款由()确定。

A.买方和卖方

B.仅由买方

C.交易所

D.中间人和交易商

30.下列不属于期货合约组成要素的是()。

A.交易品种

B.每日价格最大波动限制

C.最小变动价位

D.交易价格

31.申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公司法》的规定，对于必须具备的条件，下列表述错误的是()。

A.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格

B.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法、违规记录

C.有健全的风险管理和内部控制制度

D.注册资本最低限额为人民币3000万元

32.根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和()。

A.做市商

B.套期保值者

C.会员

D.客户

33.关于期货合约的标准化，说法不正确的是()。

A.减少了价格波动

B.降低了交易成本

C.简化了交易过程

D.提高了市场流动性

34.第一个推出活牲畜的期货合约的交易所是()。

A.纽约期货交易所

B.大连商品交易所

C.芝加哥商业交易所

D.芝加哥期货交易所

35.大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨，那么每手合约的最小变动值是()元。

A.2

B.10

C.20

D.200

36.三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是()。

A.三重顶(底)比头肩形多一个顶(底)

B.三重顶(底)的连线是水平的，故具有矩形的特征

C.头肩形不能转化为持续整理形态

D.三重顶(底)更容易演变成突破形态

37.用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是()。

A.MACD

B.RSI

C.KDJ

D.KD

38.金融期货即以金融工具为商品的期货，它是相对于()的一个范畴。

A.外汇期货

B.商品期货

C.利率期货

D.股指期货

39.以下有关需求法则说法错误的是()。

A.商品价格越高，需求量就越小

B.收入增加导致对商品需求量的增加

C.互补商品中，一种商品价格的下降会引起另一种商品的需求量减少

D.预期某商品会上涨时，该商品的需求会增加

40.某人自称为基本分析者，意味着他主要关心()。

A.微观性因素

B.宏观性因素

C.点状图

D.K线图

41.趋势线的作用是()。

A.预测价格的涨幅

B.预测价格的跌幅

C.衡量价格的波动方向

D.描述价格的反转突破

42.在一个价格剧烈波动的市场中，最容易出现的形态是()。

A.双重顶

B.V形

C.圆弧形态

D.头肩形

43.WMS与K、D在反映价格变化时由慢至快的排序依次为()。

A.WMS、D、K

B.K、WMS、D

C.WMS、K、D

D.D、K、WMS

44.循环周期理论中的交易周期长度为()。

A.1年

B.6个月

C.3个月

D.4周

45.金融期货市场的发展始于()。

A.19世纪60年代

B.19世纪70年代

C.20世纪60年代

D.20世纪70年代

46.关于汇率，下列说法正确的是()。

A.我国采用间接标价法，而美国采用直接标价法

B.A国对B国货币汇率上升，对C国下跌，其有效汇率可能不变

C.对于直接标价法，如果汇率上升，则本币升值，外币贬值

D.对于间接标价法，如果汇率上升，则本币贬值，外币升值

47.利用同一商品但不同交割月份之间价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的方法属于()。

A.跨期价差交易

B.跨市价差交易

C.跨商品价差交易

D.跨地域价差交易

48.当套利者预期不同交割月份的期货合约的价差将扩大时，在不考虑其他因素影响的情况下，套利者会采取()方式以获得预期的利润。

A.买进套利

B.卖出套利

C.买进套利或卖出套利

D.不进行套利

49.在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达()个指令。

A.1

B.2

C.3

D.4

50.某交易者于5月1日买入1手7月份铜期货合约，价格为64000元/吨。同时卖出1手9月份铜期货合约，价格为65000元/吨。到了6月1日铜价上涨，交易者将两种合约同时平仓，7月与9月铜合约平仓价格分别为65500元/吨，66000元/吨，则此种情况属于()。

A.正向市场的熊市套利

B.反向市场的熊市套利

C.反向市场的牛市套利

D.正向市场的牛市套利

51.下列属于基本分析法理论基础的是()。

A.弹性原理

B.供求原理

C.要素理论

D.厂商理论

52.当价格稍有下降即造成大量需求时，称之为需求()。

A.缺乏弹性

B.无弹性

C.富有弹性

D.其他

53.在圆弧顶形成过程中，成交量是()。

A.两头多，中间少

B.两头少，中间多

C.为零

D.两头和中间差不多

54.关于移动平均线(MA)，说法错误的是()。

A.移动平均线的曲线与趋势线方向保持一致，不轻易改变

B.移动平均线的行动往往提前于大趋势变化

C.移动平均线无论是向上或是向下突破，价格都有继续向突破方向走的意愿

D.移动平均线起到支撑和压力线的作用

55.在正向市场上，如果近期供给量增加，需求减少，则跨期套利交易者应该进行()。

A.买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约

B.买入近期月份合约的同时买入远期月份合约

C.卖出近期月份合约的同时卖出远期月份合约

D.卖出近期月份合约的同时买入远期月份合约

56.大豆提油套利的做法是()。

A.购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约

B.购买大豆期货合约

C.卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕的期货合约

D.卖出大豆期货合约

57.一般而言，一种商品的替代性商品越多，该商品的需求弹性就()。

A.越小

B.越大

C.趋于零

D.不确定

58.下面不属于技术分析手段的有()。

A.价格

B.供给量

C.交易量

D.持仓量

59.有关趋势线的说法不正确的是()。

A.能够成为趋势线的前提必须有趋势存在

B.趋势线被触及的次数多少可用于证明其有效性

C.有第三个点的验证后才能验证该趋势线有效

D.趋势线延续的时间越长就越无效

60.下列图形中，能够消除日常价格运动中偶然因素引起的不规则性的是()。

A.K线图

B.条形图

C.点数图

D.移动平均线

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