期货从业资格

假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6 月30 日是6 月指数期合约的交割日。4 月1 日的现货指数为1600 点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2 个指数点，市场冲击成本为0.2 个指数点;买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%;投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4 月1 日时的无套利区间是()。

A、[1606，1646]

B、[1600，1640]

C、[1616，1656]

D、[1620，1660]

答案：A

解析：如题，F=1600*[1+(8%-1.5%*3/12)=1626

TC=0.2+0.2+1600*0.5%+1600*0.6%+1600*0.5%*3/12=20

因此，无套利区间为：[1626-20，1626+20]=[1606，1646]。

编辑推荐：

期货从业资格考试基础知识历年真题汇编

期货从业资格考试法律法规历年真题汇总

历年期货从业资格考试真题：期货投资分析汇总

相关链接：期货从业资格考试最新动态  考试教材 考试培训

（责任编辑：fky）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页