中级审计师

第一节财务比率分析

一、内涵

财务比率分析是将企业财务报表中的相关项目进行对比，得出一系列财务比率，以此来揭示企业财务状况的财务分析方法。

二、财务比率分析方法的应用

用于分析企业的偿债能力、营运能力、获利能力和发展能力

1、偿债能力分析指标（掌握P199）

偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，反映企业偿还到期债务的能力。

（1）短期偿债能力分析指标

短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。

流动比率＝流动资产/流动负债

涵义:流动比率高一般表明企业短期偿债能力较强，但如果过高，则会影响企业资金的使用效率和获利能力。

【例题】（2007中）企业下列各项业务中，不会影响流动比率的是：（ ）。

A.收回应收账款

B.用现金购买固定资产

C.从银行取得长期借款

D.用原材料对外长期投资

【答案】A

速动比率＝速动资产/流动负债＝（流动资产－存货）/流动负债

涵义:速动比率越高一般表明企业短期偿债能力越强

【例题】（2006初）某企业的流动比率为2，速动资产占流动资产的70%，则该企业的速动比率是：（ ）。

A.0.7

B.1.3

C.1.4

D.2

【答案】C(速动比率＝2×70%＝1.4)

现金比率＝（货币资金＋现金等价物）/流动负债

涵义:现金比率高一般表明企业有较好的支付能力，偿还债务越有保障。

（2）长期偿债能力分析指标（掌握P201）

长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般来说，企业借长期负债主要是用于长期投资，因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。

资产负债比率＝负债总额/资产总额

涵义:资产负债率反映企业偿还债务的综合能力，资产负债率越高，企业还债能力越差

股东权益比率＝股东权益总额/资产总额

涵义:反映企业资产中所有者投入比率，比率越高负债比率越小，企业长期偿债能力越强。

权益乘数＝资产总额/股东权益总额

【例题】（2009初）资产总额与股东权益总额的比值称为：（ ）。

A.权益乘数

B.产权比率

C.资产周转率

D.股东权益比率

【答案】A

产权比率＝负债总额/股东权益总额

涵义:反映债权人所提供资金和股东所提供资金的对比关系。比率越低，表明企业长期财务状况越好，企业财务风险越小。

利息保障倍数＝（税前利润＋利息费用）/利息费用

涵义:反映企业的经营所得支付债务利息的能力，倍数越大，表明企业长期偿还债务能力越强，一般要求大于1。

【例题】（2007中、2009初）下列各项财务比率中，属于反映企业长期偿债能力的比率有：（ ）。

A.流动比率

B.资产负债率

C.产权比率

D.总资产周转率

E.股东权益报酬率

【答案】BC

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