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2021年中级审计师考试《专业知识》:财务分析与绩效评价

发表时间:2021/5/3 10:55:01 来源:互联网 点击关注微信:关注中大网校微信
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知识点:偿债能力分析

(一)短期偿债能力分析——流动性

1.营运资本=流动资产-流动负债

(1)营运资本数额越大,企业财务状况越稳定;

(2)营运本金是绝对数,不便于不同企业之间比较。

2.流动比率=流动资产/流动负债

(1)越高说明企业偿还流动负债的能力越强,流动负债得到偿还的保障越大;

(2)不同行业的流动比率有明显的差异,营业周期越短的行业,流动比率越低;

(3)假设全部流动资产都可以变为现金并用于偿债,全部流动负债都需要偿还,仅是对短期偿债能力的粗略估计。

3.速动比率=速动资产/流动负债

(1)速动资产:货币资金、交易性金融资产、应收款项;

(2)非速动资产:存货、预付账款、一年内到期的非流动资产、其他流动资产;

(3)由于剔除了变现力较差的存货,比流动比率更准确、可靠。

4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

现金比率反映企业的直接支付能力。

5.影响短期偿债能力的表外因素

增强:可动用的银行贷款指标、可快速变现的非流动资产、偿债能力的声誉

降低:与担保有关的或有负债事项、经营合同中的承诺付款事项

(二)长期偿债能力分析——负债比重和盈利能力

1.资产负债率=负债总额÷资产总额

(1)反映企业偿还债务的综合能力;

(2)比率越高,企业偿还债务的能力越差;

(3)不同企业的资产负债率不同,与其持有的资产类别有关。

2.股东权益比率与权益乘数

(1)股东权益比率=股东权益总额÷资产总额

股东权益比率越大,负债比率就越小,企业的财务风险也越小,偿还长期债务的能力越强。

(2)权益乘数=资产总额÷股东权益总额

①股东权益比率的倒数,即资产总额是股东权益的多少倍;

②权益乘数越大,说明股东投入的资本在资产中所占比重越小,即资产负债率越高。

3.产权比率=负债总额÷股东权益总额

(1)揭示企业的财务风险以及股东权益对债务的保障程度;

(2)产权比率越低,说明负债比率越小,企业长期财务状况越好、企业财务风险越小,债权人的贷款越安全。

4.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+所得税费用+利息费用)/利息费用

(1)利息费用不仅包括财务费用中的利息费用,还包括计入固定资产成本的资本化利息;

(2)利息保障倍数反映企业经营所得支付债务利息的能力;

(3)利息保障倍数一般至少大于1。

5.影响长期偿债能力的表外因素:长期租赁、债务担保、未决诉讼等。

知识点:营运能力分析

(一)应收账款周转率

1.应收账款周转率(次数)=销售收入净额÷应收账款平均余额

其中:

应收账款平均余额=(期初应收账款余额+期末应收账款余额)÷2

2.应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转次数=计算期天数×应收账款平均余额/销售收入

应收账款周转率可以用来分析企业应收账款的变现速度(流动性强弱)和管理效率,越高说明应收账款管理效率越高。

【提示】

如果财务比率(如:周转率、获利能力比率等)的分子、分母分别来自于利润表和资产负债表,为使资产负债表的时点数与利润表的时期数相匹配,资产负债表的数据需要计算平均值。简单的计算方法是计算资产期初余额与期末余额的算术平均数。

(二)存货周转率

1.存货周转率(次数)=销售成本/存货平均余额

2.存货周转天数=计算期天数/存货周转率=计算期天数×存货平均余额/销售成本

存货周转率表示一定时期内企业存货周转的次数,可以用来测定企业存货的变现速度,衡量企业的销售能力及存货是否过量。

(三)流动资产周转率

流动资产周转率=销售收入÷流动资产平均余额

越高,说明流动资产利用效率越高,可以节约流动资金。

(四)固定资产周转率

固定资产周转率=销售收入÷固定资产平均净值

越高,说明固定资产利用率越高,管理水平越好。

(五)总资产周转率

总资产周转率=销售收入÷资产平均总额

反映企业全部资产的使用效率,与企业的获利能力有关。

知识点:获利能力分析

1.资产报酬率=净利润÷资产平均总额

衡量企业利用资产获取利润的能力,反映总资产的利用效率,越高说明获利能力越强。

2.股东权益报酬率(亦称净资产收益率或权益净利率)=净利润÷股东权益平均总额

(1)反映股东获取投资报酬的高低,越高说明企业获利能力越强,股东和债权人的利益保障程度越高。

(2)股东权益报酬率是杜邦财务分析体系的核心。

3.销售毛利率=销售毛利÷营业收入=(营业收入-营业成本)÷营业收入

越高说明通过销售获取利润的能力越强。

4.销售净利率=净利润÷营业收入

越高说明企业通过扩大销售获得利润的能力越强,受行业特点影响较大。

知识点:发展能力分析

1.销售增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额

越高说明企业的经营成长性越好,发展能力越强。

2.资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额

越高说明资产规模增长的速度越快,企业的竞争力会增强。

3.资本增长率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益

越高说明企业资本积累能力越强,企业的发展能力也越好。

4.利润增长率=本年利润总额增长额÷上年利润总额

越高表示企业的成长性越好,发展能力越强。

知识点:财务趋势分析

1.比较财务报表

2.比较百分比财务报表

3.比较财务比率

知识点:财务综合分析——杜邦分析法

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