中级审计师

指标

公式

分析

短期偿债能力分析

流动比率

流动资产/流动负债

比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。但是，过高的流动比率也并非好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效地加以利用，可能会影响企业的获利能力。

速动比率

速动资产/流动负债

一般来说，流动资产扣除存货后的资产称为速动资产；比率越高说明偿还流动负债的能力越强，比率越低则反之。——酸性测试

现金比率

（货币资金+现金等价物）/流动负债

现金比率反映企业的直接支付能力；比率高说明企业有较好的支付能力；比率太高也并非好现象，可能影响获利能力。

长期偿债能力分析

资产负债率

负债总额/资产总额

资产负债率反映企业偿还债务的综合能力；比率越高，企业偿还债务的能力越差；反之则偿还债务能力越强。

股东权益比率

股东权益总额/资产总额

▲ 注：股东权益比率+资产负债率=1；
股东权益比率的倒数为权益乘数。

▲ 股东权益比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也越小，偿还长期债务的能力就越强。
股东权益比率的倒数，称作权益乘数，即资产总额是股东权益的多少倍数。该乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小。

产权比率

负债总额/股东权益总额

可以揭示企业财务风险以及股东权益对债务的保障程度；
比率越低说明企业长期财务状况越好、企业财务风险越小，债权人的债务越安全。

利息保障倍数

（税前利润+利息费用）/利息费用

反映企业经营所得支付利息的能力；
若比率太低说明企业难以用经营所得按时支付利息；
一般来说企业的利息保障倍数至少大于1。