国际商务师

为了帮助考生系统的复习国际商务师课程 全面的了解国际商务师考试的相关重点，小编特编辑汇总了 2011年国际商务师相关资料 希望对您参加本次考试有所帮助！！

1.财务管理法

经济风险的财务管理方法包括构造合理的财务结构和财务多样化两个方面。

* 构造合理的财务结构。由于经济风险主要表现为对企业未来现金流量的影响，因此可以利用一些财务手段对财务状况加以调整。这些手段包括利用前面介绍的各种金融交易进行套期保值，目的是构造一个合理的财务结构，使得汇率变动导致的现金流入量和现金流出量的变动相互抵消。例如，在本币升值的情况下，由于国内生产成本相对提高，出口相对减少，外币销售收入减少，未来现金流入量的本币净现值下降，如果生产出口产品所需的资金在国外融资，而且所得货币是出口市场所在国货币，那么偿债成本也降低，现金流出量减少，两者的影响相互抵消，从而达到避免或控制未来现金流量现值波动的效果。

* 财务多样化。财务多样化是指在多个金融市场上，以多种货币寻求资金来源和资金投向，即实行筹资多样化和投资多样化。这样，有的货币贬值，有的货币升值，大部分汇率风险相互抵消。另外，由于资金来源和投向的多样化，企业具备更好的条件在各种外币资产和负债之间进行配对。

2.经营管理法

经营管理法是指通过经营多样化来分散经济风险。经营多样化对管理经济风险的作用体现在两个方面：①在汇率出现意外变动时，公司通过比较不同地区生产销售和成本的变化而趋利避害，迅速调整经营策略，改善竞争条件，增加一些机构的生产而减少另一些机构的生产，使公司的产品更富有竞争力;②即使公司不积极根据汇率的意外变动调整其经营活动，经济风险也会因经营多样化而降低

远期外汇交易

远期外汇交易又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。

其操作方法是：在有关经济交易成交时，出口商与银行做一笔期限与收款日相同的远期外汇交易，卖出远期外汇;进口商或债务人与银行做一笔期限与付款日相同的远期外汇交易，买入远期外汇。这样，在成交日就可以将未来收付的外汇汇率确定下来，从而消除汇率风险。

根据交割日的确定方式，远期外汇交易分为固定交割日的远期外汇交易和择期远期外汇交易。

① 固定交割日的远期外汇交易是指交割日是某一固定日期的交易。这类交易的交割既不能提前，也不能延期。这种远期交易适合未来外汇收支确定的场合。

② 择期远期外汇交易是指买卖双方在成交时只事先确定交易数量和汇率，交割日期不是规定具体的时间，而是规定一个期限，客户可以要求银行在此期限内任何一天进行交割。择期远期外汇交易主要用于未来外汇收支不确定的场合。

例如，一家公司知道在未来某个月能收到一笔外汇，但不能确定具体日期，这时与银行签订择期远期外汇交易合同，公司可以选择在该月任何一天交割。但是，择期远期外汇交易的成本大，因为银行承担的汇率风险较大。

银行在进行远期汇率报价时，有两种方式。一种是直接报出远期买卖价;更为常见的是在报出的即期汇率基础上，报出远期和即期汇率的价差，即远期汇率的升贴水点数。升水表示远期汇率比即期高，贴水表示远期汇率比即期低，平价表示两者相等。点数表示万分之一，即小数点后的第四位数。

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（责任编辑：中大编辑）

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