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国际商务师考试《专业知识》知识点:汇率风险
(二)加列合同条款
在不能消除风险因素的情况下,为了转移或合理分担可能蒙受的经济损失,可以选用加列合同条款的方法,即在有关合同中加列保护性条款。
1、加列货币保值条款
货币保值是指选择一种或几种货币给合同货币保值。
货币保值是指选择某种与合同货币不一致的、价值稳定的货币,将合同金额转换用所选货币来表示。在结算或清偿时,按所选货币表示的金额以合同货币来完成收付。
例如,在某出口合同中,合同货币为美元,金额为100万美元,在合同中加列货币保值条款,保值货币为特别提款权;签约日的汇率为USD1=SDR0.6836,则68.36万特别提款权与100万美元等值;假定结算日汇率变为USD1=SDR0.5906,美元对特别提款权贬值。要使出口商仍得到68.36万特别提款权,进口商需支付:68.36÷0.5906=115.75万美元,而不是100万美元。
(2006年试题)
某进出口公司向外商出口一批货物,合同金额为100万美元。该公司意识到汇率波动的风险,就在合同中加列了保值条款。公司以特别提款权作为保值货币。假定签约时特别提款权与美元的汇率为1特别提款权=1.4250美元,可是,6个月后结算日当天的即期汇率变动为1特别提款权=1.6750美元.
根据上述情况,通过计算回答下列问题:
(1)该公司运用加列的保值条款怎样达到汇率风险控制的目的?
(2)说明此操作的汇率风险规避效果.
2、均摊损益条款
是指当合同货币的汇率发生变动而出现经济损失或经济收益时,由交易双方共同均摊。只适用于进出口交易。
公式书上有,这里不再列出,举例说明:
例如:美国商人向英国出口货物10万英镑,在签约时,英镑对美元的汇率为:1英镑=1.5美元,双方约定在合同中加列均摊损益条款。在结算时,英镑对美元的汇率为:1英镑=1.2美元,求最后美国商人能收回多少英镑?
根据公式:
15/[(1.5+1.2)/2]=11.11万英镑
3、滑动价格保值条款(不重要)(适用于进出口)
4、选择货币条款。
适用于借贷。债权人有选择清偿货币的权利。
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(责任编辑:中大编辑)