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(二)资金管理能力分析

1.应收账款周转率

应收账款周转率=主营业务收入/应收账款平均余额×100%

应收账款周转率就是反映企业应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内企业应收

账款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平

均应收账款回收期或平均收现期。它表示企业从获得应收账款的权利到收回款项、变成现

金所需要的时间。

应收账款周转率意义：一般来说，应收账款周转率越高越好，表明企业收账速度快，

平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。与之相对应，应收账款周转天数

则是越短越好。如果企业实际收回账款的天数越过了企业规定的应收账款天数，则说明债

务人拖欠时间长，资信度低，增大了发生坏账损失的风险;同时也说明企业催收账款不

力，使资产形成了呆账甚至坏账，造成了流动资产不流动，这对企业正常的生产经营是很

不利的。但从另一方面说，如果企业的应收账款周转天数太短，则表明企业奉行较紧的信

用政策，付款条件过于苛刻，这样会限制企业销售量的扩大，特别是当这种限制的代价

(机会收益)大于赊销成本时，会影响企业的盈利水平。

2.存

（责任编辑：中大编辑）

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