证券从业资格证

为了帮助考生系统的复习2011年证券从业资格考试课程，全面的了解证券从业资格考试教材的相关重点，小编特编辑汇总了2011年证券从业资格考试辅导资料，希望对您参加本次考试有所帮助！

证券从业资格考试《证券市场基础知识》精讲讲义

第五节 证券投资基金的投资

一、证券投资基金的投资范围

二、证券投资的限制

目的：一是引导基金分散投资、降低风险。二是避免基金操纵市场；三是发挥基金引导市场的作用。

对基金投资的禁止性规定

1、承销证券；  2、向他人贷款或者提供担保； 3、从事承担无限责任的投资；

4、买卖其他基金份额，国务院另有规定的除外；

5、向基金当事人出资或者买卖当事人发行的股票或者债券；

6、买卖有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动

8、依照法律、法规有关规定、国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

第五章 金融衍生工具

第一节 金融衍生工具概述

一、金融衍生工具的概念和特征

（一）金融衍生工具的概念

金融衍生工具又称"金融衍生产品"，是与基础金融工具相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础金融变量之上，其价格取决于后者价格变动的派生金融产品。

1、美国《财务会计准则第133号》的定义。

2、《国际会计准则第39号》定义。

3．财政部《企业会计准则第22号》基本沿用了国际会计准则对衍生品和嵌入式衍生品的定义，并明确规定，金融衍生品全部归类为"交易型金融资产或负债"，其后续计量按"公允价值"计算，形成的损益计入当期损益。

（二）金融衍生工具的基本特征

1、跨期性：首先是对价格因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照某一条件进行交易或选择是否交易的合约，涉及到金融资产的跨期转移

2、杠杆性：支付少量保证金或权利金就可以签订大额员期合约或互换不同金融工具。例如期货交易保证金为合约金额 5% ，则可以控制 20 倍于所投资金额合约资产，实现以小博大。

3、联动性：指金融工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。

4、不确定性和高风险：①易双方违约的信用风险、②资产或指数价格变动的市场风险、③缺乏交易对手而不能平仓或变现的流动性风险、④交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险、⑤人为错误或系统故障或控制失灵的运作风险、⑥违约而成的法律风险

金融衍生工具的分类

二、金融衍生工具的分类

（一）按照产品形态和交易场所分类：

1、内置性衍生工具：指嵌入到非衍生合同（也称主合同）中的金融衍生工具，该衍生工具是主合同的部分或全部现金流量按照特定的利率、金融工具的价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整，例如目前公司债券条款中可能包含赎回条款、返售条款、转股条款、重设条款等等。

2、交易所交易的衍生工具。指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在交易所交易的股票期权产品，期货合约、期权合约。

3、OTC交易的衍生工具。

相关文章：

2012年证券从业资格考试基础知识精讲讲义汇总

2012年证券从业资格考试《投资分析》练习题汇总

更多关注：证券从业资格考试报考条件   考试培训   报名时间

（责任编辑：中大编辑）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页