证券从业资格证

2011年证券从业资格考试证券交易重要知识点

知识点105（P16-17）：证券交易机制。

□证券交易机制的目标主要有：

1、流动性。□证券市场流动性包括：成交速度和成交价格。投资者能以合理的价格迅速成交则流动性好，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。

2、稳定性。指证券价格的波动程度。证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。由于各种信息是影响证券价格的主要因素，因此，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。

3、有效性。□包含两方面：一是证券市场的高效率；二是证券市场的低成本。高效率包含：证券市场的信息效率和证券市场的运行效率。低成本包含：直接成本和间接成本。

□证券交易机制种类从交易时间的连续特点划分，有：

1、定期交易系统。成交的时点是不连续的，一段时间内的委托订单在某一约定的时刻加以匹配。□特点有：第一，批量指令可以提供价格的稳定性；第二，指令执行和结算的成本相对比较低。

2、连续交易系统。并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行，投资者指令只要符合成交条件就可以立即成交。□特点有：第一，为投资者提供了交易的及时性；第二，交易过程中可以提供更多的市场价格信息。

□从交易价格的决定特点划分，有：

1、指令驱动系统。是一种竞价市场，也称为"订单驱动市场"，证券交易价格由市场上买单和买单共同驱动。□特点有：第一，证券交易价格由买卖的力量直接决定；第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。

2、报价驱动系统。是一种连续交易商市场，或称"做市商市场"，做市商给出双向报价，投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买卖证券。做市商收入来源是买卖证券的差价。□特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定；第二，投资者以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。

知识点106（P18-22）：会员制度。

□我国，证交所会员分为：普通会员和特别会员。普通会员是境内证券公司；特别会员是境外证券经营机构在华代表处。

1、会员资格。□（可出多选题）证券交易所从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会条件。□主要有：（1）合格的证券公司；（2）良好的信誉、业绩和合格的资本；（3）合格的组织机构和业务人员；（4）承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费。合格者向交易所提出申请，经交易所理事会批准后，可成为会员。

2、会员权利与义务。□会员权利有：（1）参加会员大会；（2）选举权与被选举权；（3）提议权和表决权；（4）参加证券交易，享受交易所服务；（5）监督权；（6）按规定转让交易席位等。□上交所会员义务有：（1）派遣合格代表入场从事证券交易活动（深证无此项规定）；（2）按规定缴纳各项经费并提信息资料；（其他答案一目了然）。

3、会员资格的申请与审批。证券公司申请，证交所自受理之日起20个工作日内做出是否同意的决定。

4、日常管理。□会员应设会员代表（由高级管理人员担任）1名，应设会员业务联络人1-4名，根据授权代位履行会员代表职责：（内容很多，若涉及就选ABCD）。定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表；每年4月30日前报送上年度年报、交易系统运行报告等。

5、监督检查和处分。交易所对会员的交易行为实行实时监控，重点是可能影响证券交易价格或交易量的异常交易行为。采用现场和非现场方式进行监督检查。□对问题会员采取措施包括：（1）口头警示；（2）书面警示；（3）要求整改：（4）约见谈话；（5）专项调查；（6）暂停受理或办理相关业务；（7）提请中国证监会处理。会员应积极配合。

□会员违反业务规则，采用纪律处分措施：（1）在会员范围内通报批评；（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责；（3）暂停或限制交易；（4）取消交易权限；（5）取消会员资格。会员受3、4、5项严厉措施的应在5个工作日内在其营业场所公示。□会员高级管理人员负有责任的，个人受处分措施：（1）在会员范围内通报批评；（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责。（前面1、2项）。

6、特别会员的管理。□驻华代表处申请成为特别会员条件是：依法设立且满1年，1年内无违规；（其他答案一目了然）。□特别会员的权利有：（1）列席会员大会；（2）建议权；（3）接受服务权。其义务：缴费；（其他一目了然）。

相关文章

2011年证券从业资格考试证券交易重要知识点汇总

更多冲刺模拟题查看 中国证券从业资格考试网

编辑推荐：

2011年证券从业考试免费短信提醒

2011年证券从业考试专用教材

2011年证券从业考试网络课堂免费 试听

（责任编辑：中大编辑）

共2页,当前第1页  第一页  前一页  下一页