证券从业资格证

一、单项选择 
1．证券投资是指投资者购买▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 
A.有价证券 B.股票 
C.股票及债券 D.有价证券及其衍生品  

2．进行证券投资分析涉及到▁▁▁▁。 
A.决定投资目标和可投资资金的数量  

B.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析 
C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 
D.预测证券价格涨跌的趋势 

3．下列哪项说法是正确的？▁▁▁▁。 
A.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能  
B.基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题 
C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做 
D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题 

4．从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：▁▁▁▁。 
A.历史资料 B.媒体信息 
C.内部信息 D.实地访查 

5．在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？ 
A.无效市场 B.弱式有效市场 
C.半强式有效市场 D.强式有效市场 

6．随着▁▁▁▁的颁布实施，对证券投资咨询业及其从业人员的管理开始纳入法制轨道。 
A.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 
B.《证券法》 
C.《证券从业人员管理暂行条例》 
D.《证券、期货业从业人员管理暂行条例》 

7．在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：▁▁▁▁。 
A.对价格与价值间偏离的调整 
B.对市场供求均衡状态偏离的调整 
C.对市场心理平衡状态偏离的调整 
D.对价格与所反映信息内容偏离的调整 

8．证券投资分析的三个基本要素是：▁▁▁▁。 
A.理论、信息和方法 B.价、量、势 
C.信息、步骤、方法 D.策略、信息、理论 

9．不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：▁▁▁▁。 
A.基本分析流派 B.技术分析流派 
C.心理分析流派 D.学术分析流派 

10．基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？▁▁▁▁。 
A市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复 
B博奕论 
C经济学、金融学、财务管理学及投资学等 
D金融资产的真实价值等于预期现金流的现值 

11．下列说法错误的一项是：▁▁▁▁。 
A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低 
B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。 
C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值  
D.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高 

12．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率▁▁其票面利率。 
A.大于 B.小于 
C.等于 D.不确定 

13．“正常的”收益率曲线意味着：▁▁▁▁。 
（1）预期市场收益率会下降 （2）短期债券收益率比长期债券收益率低 
（3）预期市场收益率会上升 （4）短期债券收益率比长期债券收益率高 
A.（1）和（2） B.（3）和（4） 
C.（1）和（4） D.（2）和（3） 

14．在贷款或融资活动中，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是▁▁▁▁的观点。 
A.市场分割理论 B.市场预期理论 
C.合理分析理论 D.流动性偏好理论 

15．某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值，正确的是：▁▁▁▁。 
A.6.7万元 B.6.2万元 
C.6.3万元 D.6.5万元 [Page]16．某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值▁▁▁▁。 
A.-2元 B.2元 
C.18元 D.20元 

17．转换贴水的计算公式是：▁▁▁▁。 
A.基准股价加转换平价 B.基准股价减转换平价 
C.转换平价加基准股价 D.转换平价减基准股价 

18．下列哪种证券一般不进入证券交易所流通买卖？▁▁▁▁。 
A.普通股票 B.债券 
C.封闭式基金 D.开放式基金 

19．确定基金价格最基本的依据是：▁▁▁▁。 
A.基金的盈利能力 B.基金单位资产净值及其变动情况 
C.基金市场的供求关系 D.基金单位收益和市场利率 

20．在宏观经济分析中，总量分析法是：▁▁▁▁。 
A.动态分析 
B.静态分析 
C.主要是动态分析，也包括静态分析 
D.主要是静态分析，也包括动态分析 

21．在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“长住居民”为标准，“长住居民”指的是：▁▁▁▁。 
A.居住在本国的公民 
B.居住在本国的公民和外国居民 
C.居住在本国的公民和暂居外国的本国公民 
D.居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民 

22．在计算失业率时所指的劳动力指的是：▁▁▁▁。 
A.年龄在18岁以上的人的全体 
B.年龄在18岁以上的具有劳动能力的人的全体 
C.年龄在16岁以上的具有劳动能力的人的全体 
D.年龄在15岁以上的具有劳动能力的人的全体 

23．下列哪一项不是财政政策的手段？▁▁▁▁。 
A.国家预算 B.税收 
C.发行国债 D.利率 

24．当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则：▁▁▁▁。 
A.公司通常受惠于政府调控，盈利上升 
B.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬 
C.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨 
D.公司的资金使用成本增加，业绩下降 

25．经济周期的变动过程是：▁▁▁▁。 
A.繁荣——衰退——萧条——复苏 
B.复苏——上升——繁荣——萧条 
C.上升——繁荣——下降——萧条 
D.繁荣——萧条——衰退——复苏 

26．从股价波动与经济周期的联系中，我们得知：▁▁▁▁。 
A.经济总是处在周期性运动中 
B.等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场  
C.把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利 
D.景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌 

27．在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券▁▁▁▁。 
A.大得多 B.小得多 
C.差不多 D.小 

28．下列属于选择性货币政策工具的是：▁▁▁▁。 
A.法定存款准备金率 B.再贴现政策 
C.公开市场业务 D.直接信用控制 

29．中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于：▁▁▁▁。 
A.再贴现政策 B.公开市场业务 
C.直接信用控制 D.间接信用控制 

30．下列哪些资金不能进入我国股票市场？  
A.保险公司资金 B.银行资金 
C.企业资金 D.证券公司资金 

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