证券从业资格证

41.B

【解析】单只基金在任何交易日买人权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值

的5%0。

42.A

【解析】增长型证券组合以资本升值为目标，投资于这类证券组合的投资者往往愿意通

过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。这类投资者很少会购买分红的普通股，投

资风险较大。

43.C

【解析】在分析证券组合的可行域时.其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系

中描述了证券A和证券B所有可能的组合。

44.D

【解析】每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇，属于无差异

曲线的特点。

45.A

【解析】本题考查套利定价理论的基本假设。

46.D

【解析】影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素是进行资产配

置需要考虑的因素，相关关系的宏观市场环境因素不属于资产配置需要考虑的因素。

47.A

【解析】本题考查资产配置的分类。

48.A

【解析】本题考查买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略的比较。

49.C

【解析】积极型股票投资策略的目标是超越市场。

50.B

【解析】对股票按公司规模分类是基于不同规模公司的股票具有不同的流动性，而股票

投资回报往往和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑的。

51.B

【解析】道氏对市场波动三种趋势的划分为以后的波浪理论打下了基础。

52.A

【解析】从历史数据看，一般来说，小公司(以市场资本总额衡量)投资组合表现优于股

票市场的表现。

53.D

【解析】基础利率是投资者所要求的最低利率，一般使用无风险的国债收益率作为基础

利率的代表，并应针对不同期限的债券选择相应的基础利率基准。

54.D

【解析】其他条件相同时，债券价格收益率值与其价格波动性反向变动，即债券价格收

益率越小，说明债券的价格波动性越大。

55.A

【解析】一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进

行互换操作。

56.A

【解析】相比于替代互换，市场间利差互换的风险要更大一些。

57.B

【解析】指数化的方法中，分层抽样法适合于证券数目较小的情况。

58.C .

【解析】本题考查开展基金评价业务的原则

59.B

【解析】夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

60.C

【解析】本题考查择时能力的计算公式。

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（责任编辑：中大编辑）