证券从业资格证

本文主要介绍2012年证券从业资格考试证券投资基金精选讲义第八章基金利润分配与税收第二节基金利润分配,希望本文能够帮助您更好的全面了解2012年证券从业资格考试的相关重点!!

第二节　基金利润分配

一、基金利润分配对基金份额净值的影响

基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。原因：基金在进行分配的时候，是把基金资产的一部分进行派现，或者是派出一部分的基金份额，实际分配前后的价值是不变的。也就是说，基金总资产是不变的。

进行了基金分配以后，只是一部分价值转换为现金或者其他的基金份额，总价值不变。

二、封闭式基金的利润分配

《证券投资基金运作管理办法》第三十五条规定：“封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。”

封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。

若基金投资的当年发生亏损，则不进行利润分配。基金利润分配后基金份额净值不能低于面值。

封闭式基金一般采用现金方式分红。

三、开放式基金的利润分配

我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。

开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。

开放式基金的分红方式有两种：

(一)现金分红方式

(二)分红再投资转换为基金份额

2012年证券从业考试科目证券投资基金精选第六章汇总

（责任编辑：xll）

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