证券从业资格证

第五节 基金销售业务规范

知识点一、基金销售支付结算

(一)基金销售结算资金

1、由基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构等基金销售相关机构归集的，在基金投资人结算账户与基金财产托管账户之间划转的基金申购(认购)、赎回、现金分红等资金。

2、独立性

(二)基金销售支付结算机构

1、商业银行、支付机构

2、《支付业务许可证》

(三)基金销售结算专用账户

1、概念：是指基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构用于归集、暂存、划转基金销售结算资金的专用账户。

基金销售机构、基金销售支付结算机构、基金注册登记机构作为账户开立人，可以在具备基金销售业务资格的商业银行或者从事客户交易结算资金存管的指定商业银行，或者作为监督机构的中国证券登记结算有限责任公司开立基金销售结算专用账户。

2、基金销售机构开立的销售账户可分为销售归集总账户和销售归集分账户。

销售归集总账户是指基金销售机构以总部名义使用的，用于归集基金销售结算资金，并可与基金注册登记机构进行资金交收的销售账户。

销售归集分账户是指基金销售机构以分支机构名义使用的，用于向销售归集总账户划转基金销售结算资金的销售账户。

基金销售机构可以开立多个销售归集总账户和销售归集分账户。

3、销售账户与其他业务账户有效隔离

(四)基金销售机构资金流程

信息流、资金流

例题：判断题

销售归集分账户是指基金销售机构以分支机构名义使用的，用于向销售归集总账户划转基金销售结算资金的销售账户。

答案：正确

知识点二、基金宣传推介材料

(一)基金宣传推介材料概念与范畴

是指为推介基金向公众分发或者公布,使公众可以普遍获得的书面、电子或者其他介质的信息,主要包括:

(1)公开出版资料;

(2)宣传单、手册、信函、传真、非指定信息披露媒体上刊发的与基金销售相关的公告等面向公众的宣传资料;

(3)海报、户外广告;

(4)电视、电影、广播、互联网资料、公共网站链接广告、短信及其他音像、通讯资料等;

(二)基金宣传推介材料的审核与备案

内部审核、事后备案

基金管理人的基金宣传推介材料,应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查,出具合规意见书,发布后报所在地监管机构备案。

基金销售机构的基金宣传推介材料,应当事先经相关管理人员检查检查,出具合规意见书, 发布后报所在地监管机构备案。

(三)基金宣传推介材料的禁止规定

基金宣传推介材料不得有下列情形：

1.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

2.预测该基金的证券投资业绩;

3.违规承诺收益或者承担损失;

4.诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他管理人募集或管理的基金;

5.夸大或者片面宣传基金，违规使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”等可能使投资人认为没有风险或片面强调营销时间限制的表述;

6.登载单位或者个人的推荐性文字;

(四)对宣传推介材料中登载基金过往业绩的规定

1、基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载从合同生效之日起计算的业绩;

2、基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩;

3、基金合同生效日10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩。

4、业绩登载期间，基金合同中投资目标、投资范围、投资策略发生改变，应特别说明。

登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，应当按照有关规定或者行业准则计算基金的业绩表现数据。引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处。真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理水平。基金业绩表现数据应当经基金托管人复核。基金宣传推介材料对不同基金业绩进行比较，应使用可比数据来源、统计方法和比较期间。

(五)宣传材料中的声明与风险提示

1、基金宣传推介材料登载基金管理人股东背景时,应当特别声明基金管理人与股东之间实行业务隔离制度,股东并不直接参与基金财产的投资运作。

2、基金宣传推介材料中推介货币市场基金的,应当提示基金投资人,购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构,基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

3、基金宣传材料中推介保本基金的,应当充分揭示保本基金的风险,说明投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构,并说明保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

4、宣传推介材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字,以提醒投资人注意投资风险,电视、电影、互联网资料、公共网站链接形式的宣传推介材料应当包括为时至少5秒钟的影像显示,提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。电台广播应当以旁白形式表达上述内容。

例题：单选题

下列不属于基金宣传推介材料的禁止规定的是( )。

A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

B.预测该基金的证券投资业绩

C.登载基金过往业绩

D.登载单位或者个人的推荐性文字

答案：C

知识点三、基金销售费用

(一)基本规范

1、费用公开披露

2、管理人与销售机构在基金销售协议中约定双方在申购(认购)费、赎回费、销售服务费等费用的分成比例

(二)费用结构和费率水平

1.基金销售费用包括基金的申购费(认购费)和赎回费。

认购费和申购费可以采用前端收费方式，也可以采用后端收费方式。但费率不得超过认购或申购金额的5%。

赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%;同时应当将不低于赎回费总额的25%归入基金财产。

货币市场基金可以提取不高于0.25%销售服务费，用于基金销售和对持有人服务

2.对于短期交易的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定按以下费用标准收取赎回费：

(1)对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1.5%的赎回费;

(2)对于持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费。

收取的基金赎回费应全额计入基金财产。

3. 基金销售机构通过互联网、电话、移动通讯等非现场方式进行销售时，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠。

基金份额持有人在同一基金管理人所管理的不同基金之间进行转换时，应当按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取费用。

(三)增值服务费

要求：

1、遵循合理、公开、质价相符定价原则

2、营业网点公示增值服务的内容

3、统一印制服务协议、明确增值服务内容、方式、收费标准

4、投资人有自由选择增值服务权利

5、费用单独缴纳

6、基金销售机构是增值服务提供主体和服务协议签署主体

【例题.判断题】

对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1.5%的赎回费;

答案：正确

知识点四、其他业务规范

(一)基金销售机构

1、销售人员准入管理：基金销售业务资格

宣传推介基金人员，基金销售信息平台系统运营维护人员，

2、健全相关制度：

基金销售业务制度、基金份额持有人账户和资金账户管理制度、基金份额持有人资金存取程序和相关授权审批制度、销售人员持续培训制度、档案管理制度、离任审计、离任审查制度

3、签订销售协议：

销售费用分配比例、方式;客户资料保存方式;基金持有人持续服务责任;反洗钱义务履行及责任划分

4、按约定、规定从事基金销售

(二)基金销售适用性

1、对基金管理人进行审慎调查

了解基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力和内部控制情况等，作为是否选择对方进行合作或向投资人推介的重要依据。

2、基金产品风险评价

在销售基金时，基金销售机构应当通过自身或第三方机构对基金产品的风险进行评价。基金产品风险评价可通过基金产品的风险等级来反映，至少包括低风险等级、中风险等级和高风险等级三个层次。

基金产品风险等级主要应依据以下因素：基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例;基金的历史规模和持仓比例;基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度;基金建立以来有无违规行为发生。

3、基金投资人风险承受能力调查与评价

基金销售机构应当建立基金投资人调查制度，对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价。调查和评价应在基金投资人首次开立基金交易账户时或首次购买基金产品前进行。投资人风险承受能力主要包括保守型、稳健型和积极型三种类型。

销售机构可以采用面谈、信函、网络等方式对基金投资人的风险承受能力进行调查。应当至少了解到基金投资人的投资目的、投资期限、投资经验、财务状况、短期风险承受水平、长期风险承受水平等。

4、对基金产品和基金投资人进行匹配的方法

(三)基金销售中投资人教育

进行投资者教育活动的主要目的是使投资者充分了解基金、了解自己、了解市场、了解历史、了解基金管理公司，改变认识上的误区，根据自己的投资偏好和风险承受能力，在适当的时机，选择合适的基金进行投资。

(四)基金销售中反洗钱要求

基金销售机构应当按照反洗钱相关法律法规的规定进行客户身份识别，核对客户身份证件、登记基本信息，确保账户持有人名称与身份证明文件名称一致，留存身份证明复印件或影印件。委托其他机构进行客户身份识别，应通过合同、协议或其他书面文件，明确双方在客户身份识别、客户身份资料和交易记录保存和信息交换、大额交易和可疑交易等方面反洗钱职责和程序。

(五)基金销售禁止行为：

(1)以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平;

(2)采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金;

(3)以低于成本的销售费用销售基金

(4)募集期间对认购费用打折;

(5)承诺利用基金资产进行利益输送

(6)预约认购、预约申购(基金定期定额投资业务除外)，未按规定公告山寨更改基金发售日期

(7)挪用基金销售结算资金

(8)其他

（责任编辑：lqh）

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