证券从业资格证

本文主要介绍2012年证券从业资格考试证券发行与承销考试重点(八)，希望本文能够帮助您更好的全面了解2012年证券从业资格考试的相关重点!!

第八章

改变招股说明书所列资金用途，必须经(股东大会)作出决议。擅自改变用途而未做纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。(判断)

2006.5.6 《上市公司证券发行管理办法》

上市公司申请发行新股要求：1.组织结构健全、运行良好：董、监、高管最近36个月未受行政处罚，12个月未受公开谴责。2.盈利能力具有可持续性：a.3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前相比，取低者;b.高管和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化;c.最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上。3.财务状况良好：最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现利润的30%。4.不得公开发行证券的情况：a.虚假记载;b,擅自改变资金用途;c.12个月公开谴责;d.12个月未履行公开承诺。(可转债要求一样)

配股的特别规定：1.拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%;2.应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量;3.代销方式(原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人要按发行价加算利息(判断))。

公开增发的特别规定：1.最近3年会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前相比，取低者;2.除金融行业，其它行业不可以借钱给别人;3.发行价不低于(公告招股意向书)前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。

非公开发行股票发行对象不超过10名。

上市公司非公开发行股票的规定：1.发行价格不低于(定价基准日)前20个交易日股票均价的90%;2.(控股股东、实际控制人或其控制关联人，通过这次认购取得实际控制权的投资者，拟引入的境内外战略投资者)限售期36个月;3.其它限售期12个月。

不得非公开发行股票的情形：不符合一般规定的都不行，注会出具保留意见、否定意见或无法表示意见的也不行。

非公开发行股票，如发行对象属于前10名股东的，可以由上市公司自行销售。 上市公司发行新股决议1年有效。

上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人(主承销商)的尽职调查责任并未终止。

2012年证券从业考试科目证券发行与承销章节讲义汇总

（责任编辑：xll）

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