证券从业资格证

20. 下列哪些项属于可转换证券筹资的缺点：（ ）。

A.一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股。

B.如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权。

C.在转换并未发生时，公司的财务报表也必须按规定公布"充分稀释"后的每股收益。

D.若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加。

21. 下列关于保荐业务的说法正确的是：（ ）。

A.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。

B.保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向国务院、证券交易所出具保荐意见。

C.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过3家。

D.证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。

22. 保荐总结报告书应当包括下列内容：（ ）。

A.发行人的基本情况；保荐工作概述

B.履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况

C.项目运作流程、存在问题及其解决情况

D.对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价

23. 下列关于招股说明书摘要的描述正确的是：（ ）。

A.股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，无须包括招股说明书全文各部分的主要内容

B.招股说明书摘要内容必须忠实于招股说明书全文，不得出现与全文相矛盾之处

C.招股说明书摘要应尽量采用图表或其他较为直观的方式准确披露发行人的情况，做到简明扼要、通俗易懂

D.招股说明书摘要应当依照有关法律、法规的规定，遵循特定的格式和必要的记载事项的要求编制

24. 下列关于法律意见书和律师工作报告的说法正确的是：（ ）。

A.法律意见书和律师工作报告是发行人向中国证监会申请公开发行证券的必备文件

B.律师工作报告是律师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见

C.律师在制作法律意见书和律师工作报告的同时，应制作工作底稿。提交中国证监会的法律D.法律意见书和律师工作报告应是经三名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。

25. 各保荐人应按照（ ）的要求进行内核和推荐。

A.《证券法》

B.《首次公开发行股票并上市管理办法》

C.《证券发行上市保荐业务管理办法》

D.《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》

26. 下列关于相对估值法的说法正确的是：（ ）。

A.相对估值法亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。

B.主承销商审查可比较的发行公司的初次定价和它们的二级市场表现，然后根据发行公司的特质进行价格调整，为新股发行进行估价。

C.在运用可比公司法时，可以采用比率指标进行比较，比率指标包括P/E（市盈率）、P/B（市净率）、EV/EBITDA（企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率）等等。

D.市盈率（Pice to Earnings Ratio，简称P/E），是指每股收益与股票市场价格的比率。

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（责任编辑：中大编辑）