证券从业资格证

11.( C )是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。

A.债券证券

B.证权证券

C.物权证券

D.要式证券

备注P43

物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。

债券证券市指证券持有者为公司债权人的证券

12.稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为( B )。

A.潜力股

B.蓝筹股

C.红筹股

D.绩优股

备注P50

股利政策的派现(现金分红)，稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为蓝筹股

13.股票及其他有价证券的理论价格是以一定的( A )计算出来的未来收入的现值。

A.必要收益率

B.定期存款利息率

C.无风险利率

D.基准利率

备注P54

股票的理论价格

14.改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定是：自股权分置改革方案实施之日起，持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在12个月规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过( A )。

A.5%

B.7%

C.10%

D.15%

备注P76

我国股权分制改革

15.通常情况下，判断股票流动性强弱主要分析对象不包括( C )。

A.市场深度

B.报价紧密度

C.股票发行公司经营业绩

D.股票的价格弹性或者恢复能力

备注P44

股票五大特征的流动性，判断股票流动性强弱主要有三个方面：市场深度，其次是报价紧密度，最后是股票的价格弹性或恢复能力

16.无记名国债属于( A )。

A.实物债券

B.记账式债券

C.凭证式债券

D.政府机构债券

备注P83

按债券形态分类：实物债券，凭证式债券，记账式债券

实物债券：具有标准格式实物券面的债券。例如，无记名国债是以实物券的形式记录债权、面值等。实物券的特点：不记名、不挂失、可上市流通。无记名国债就属于实物债券

17.关于债券的描述，错误的是( D )。

A.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现

B.债券的本质是证明债权债务关系的证书

C.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券

D.债券的流动意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券与实际资本紧密关联

备注P81

债券的流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活的转让债券，以提前收回本金和实现投资收益

18.中央银行票据简称央票，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，期限通常在( C )。

A.3个月-6个月

B.3个月-1年

C.3个月-3年

D.6个月-1年

备注P8

中央银行是代表一国政府发行法偿货币，制定和执行货币政策，实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。第一，类是中央银行股票，第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。中国人民银行从2003 年起发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等，主要是用于对冲金融体系中过多的流动性。

19.保证公司债券属于( B )范畴。

A.抵押债券

B.担保债券

C.无担保证券

D.金融债券

备注P101

保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。

20.下面关于欧洲债券和外国债券的描述，正确的是( D )。

A.欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销

B.在发行法律方面，欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券严格得多

C.外国债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴税

D.欧洲债券市场以众多创新品种而著称

备注P：110-111

欧洲债券：是指借款人在本国境外发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。

欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称为无国籍债券。

欧洲债券与外国债券的区别：

在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。

在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束;并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。

在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，

投资者的利息收入也免缴所得税。

欧洲债券市场以众多创新品种而著称。在计息方式上既有传统的固定利率债券，也有种类繁多的浮动利率债券，还有零息债券、延付息票债券、利率递增债券(累进利率债券)和在一定条件下将浮动利率转换为固定利率的债券等。在附有选择权方面，有双货币债券、可转换债券和附权证债券等。

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（责任编辑：中大编辑）