证券从业资格证

21.当出现下列( B )情形时，应选择发行期限较短的债券。

A.当未来市场利率趋于上升时

B.当未来市场利率趋于下降时

C.流通市场发达，债券容易变现

D.为了满足对长期资金的需求

备注P79市场利率变化对债券的影响

22.下面( C )不是记账式国债的特点。

A.可以记名、挂失

B.上市后价格随行就市，具有一定的风险

C.付息方式较为多样

D.通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本

备注P90

记账式国债的特点是：①可以记名、挂失，以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好;②可上市转让，流通性好;③期限有长有短，但更适合短期国债的发行;④通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本;⑤上市后价格随行就市，具有一定的风险。

23.在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，( A )以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

备注P123

股票性基金 60%

24.证券投资基金、股票与债券的区别不包括( B )。

A.反映的经济关系不同

B.投资主体不同

C.所筹集资金的投向不同

D.风险水平不同

备注P120

证券投资基金与股票、债券的区别

1.反映的经济关系不同。

股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系，但公司型基金除外。

2.所筹集资金的投向不同。

股票和债券是直接投资工具，而基金是间接投资工具。

3.风险水平不同。(股票>基金>债券)

25.基金按( C )，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

A.投资标的划分

B.基金的组织形式不同

C.投资目标划分

D.基金运作方式不同

备注P125

按投资理念的不同，可以分为主动型基金和被动性基金

按投资目标划分，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金

按投资标的划分，基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等

按基金运作方式不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。

按基金的组织形式不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。

26.( D )是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

A.保本基金

B.QDII基金

C.ETF

D.LOF

备注P127

定义

27下列关于基金托管费的阐述正确的是( A )。

A.托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人

B.我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，但须为此召开基金持有人大会，经中国证监会核准后公告

C.我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于0.25%

D.股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率

备注P135

基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通 常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。托管费从基金资产中提取，费率也会因基金种类不同而异，如香港怡富东方小型企业信托基金的托管费率为0.20%;而香港渣打世界投资基金支付的托管年费分得更细，股票基金为基金资产净值的0.25%，债券基金为基金资产净值的 0.125%。目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%;股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须为此召开基金持有人大会。

(在基金费用部分将原来的其他费用细分为基金交易费，基金运作费，基金销售服务费)

28.平衡型基金一般将( C )的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。

A.20%-60%

B.20%-50%

C.25%-50%

D.25%-60%

备注P125

平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。这种基金一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。平衡型基金的特点是风险比较低，缺点是成长的潜力不大。

29.基金管理人运用基金财产进行证券投资，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的( D )。

A.25%

B.20%

C.15%

D.10%

备注P142

基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：(1)一只基金持有一家上市公司的股 票，其市值超过基金资产净值的10%;(2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%;(3)基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;(4)违反基金合同关于投资范围、投资策 略和投资比例等约定;(5)中国证监会规定禁止的其他情形。完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受第(1)、(2)项规定的比例限制。

30.下面属于嵌入式衍生工具的是( A )。

A.可转换公司债券

B.远期合同

C.期货合同

D.互换和期权

备注P148

独立衍生工具。根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具

嵌入式衍生工具。这是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中，使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费 率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。嵌入式衍生工具与主合同构成混合工具，如可转换公司债券等。

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（责任编辑：中大编辑）