证券从业资格证

第一章 证券投资分析概述

一、单项选择题

1.证券投资的目的是( )。

A. 证券流动性最大化

B. 证券风险最小化

C. 证券投资净效用最大化

D. 证券投资预期收益与风险固定化

2.在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、( )和时间性方面的特点。

A. 价值的不确定性

B. 价格的多变性

C. 个股筹码的分配

D. 流动性

3.从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种( )的关系。

A. 负相关

B. 正相关

C. 线性相关

D. 非相关

4.在( )中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖予新的公开信息。

A. 弱势有效市场

B. 强势有效市场

C. 半强势有效市场

D. 半弱势有效市场

5.在( )中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息。包括所有公开的信息和内幕信息。

A. 弱势有效市场

B. 强势有效市场

C. 半强势有效市场

D. 半弱势有效市场

6.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是( )。

A. 在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券

B. 在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息

C. 在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报

D. 在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益

7.根据宪法和法律，规定各项行政措施、制定各项行政法规、发布各项决定和命令以及颁布重大方案政策，会对证券市场产生全局性影响的、国家进行宏观管理的最高机构是( )。

A. 中国证券监督管理委员会

B. 国家发展和改革委员会

C. 财政部

D. 国务院

8.在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是( )。

A. 中国人民银行

B. 中国证券监督管理委员会

C. 国务院国有资产监督管理委员会

D. 商务部

9.综合研究拟定经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导和推进经济体制改革的宏观调控部门是( )。

A. 国务院

B. 中国证券监督管理委员会

C. 国家发展和改革委员会

D. 中国人民银行

10.以下关于证券交易所的说法，不正确的是( )。

A. 我国证券交易所是会员制事业法人

B. 负责证券的存管和过户

C. 组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监督

D. 制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市

二、多项选择题

1.下列关于有效市场假说的说法。正确的是( )。

A. 有效市场假说理论是美国芝加哥大学财务学家尤金•法默提出的

B. 有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者可以获得高出风险补偿的超额收益

C. 只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”

D. 市场达到有效的一个重要前提是所有影响证券价格的信息都是自由流动的

2.关于证券投资分析的信息来源，下列说法正确的是( )。

A.信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础

B. 财政部是在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门

C. 来自不同渠道的信息最终都将通过各种方式对证券的价格发生作用，影响证券的收益率

D. 证券交易所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源

3.证券投资是指投资者(法人或自然人)购买( )以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

A. 股票

B. 债券

C. 基金

D. 有价证券的衍生品

4.学术界一般依证券市场价格对资料的反映程度，将证券市场区分为( )。

A. 弱势有效市场

B. 强势有效市场

C. 半强势有效市场

D. 半弱势有效市场

5.保守稳健型投资者的投资策略通常是( )。

A. 投资中风险、中收益证券，如稳健型投资基金、指数型投资基金等

B. 投资高风险、高收益证券，主要包括市场相关性较小的股票

C. 投资无风险、低收益证券，如国债和国债回购

D. 投资低风险、低收益证券，如企业债券、金融债券和可转换债券

6.与证券价格有关的“可知”的资料包括( )。

A. 有关国内及世界经济的所有公开可用的资料

B. 行业的所有公开可用的资料

C. 公司的所有公开可用的资料

D. 个人、群体所能得到的所有私人的、内部的资料

7.下列关于价值培养型投资理念的说法正确的有( )。

A. 通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内在价值与市场价值

B. 众多投资者参与证券母体的融资，培养证券的内在价值和市场价值

C. 以此理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险

D. 是一种风险相对分散的市场投资理念

8.证券组合分析的内容主要包括( )。

A. 套利定价模型

B. 循环周期理论

C. 资本资产定价模型

D. 马柯威茨的均值方差模型

9.上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括( )。

A. 增资减资

B. 资产重组情况

C. 公司盈利水平

D. 公司股利政策

10.技术分析的理论基础是建立在( )假设之上的。

A. 市场的行为包含一切信息

B. 历史会重复

C. 价格沿趋势移动

D. 投资者对风险有共同的偏好

三、判断题

1.有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者不仅能获得与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，还能获得高出风险补偿的超额收益。 ( )

2.科学的证券投资分析是投资者成功投资的关键。 ( )

3.三类不同资料中，第三类资料包含第一类资料。 ( )

4.有效市场理论认为，只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。 ( )

5.市场达到有效的重要前提有两个：投资者必须具有对信息进行加工、分析并据此正确判断证券价格变动的能力以及所有影响证券价格的信息都是自由流动的。 ( )

6.在半强势有效市场中，已公布的基本面信息有助于分析师挑选价格被高估或低估的证券。 ( )

7.在弱势有效市场上，每一位投资者都掌握了有关证券产品的所有信息，而且每一位投资者所占有的信息都是一样的，每一位投资者对该证券产品的价值判断都是一致的。证券的价格反映了所有即时信息。 ( )

8.在弱势有效市场中，只有那些掌握专门分析工具和具有较高分析能力的专业人员才能对所披露的信息做出恰当的理解和判断。 ( )

9.目前，我国的证券市场属于半强势有效市场，信息公开化不足，虚假披露时有发生。 ( )

10.政府部门是国家宏观经济政策的制定者，是信息发布的主体，是一国证券市场上有关信息的主要来源。 ( )

参考答案

一、单项选择题

1.【正确答案】 C

2.【正确答案】 D

3.【正确答案】 B

4.【正确答案】 C

5.【正确答案】 B

6.【正确答案】 A

7.【正确答案】 D

8.【正确答案】 A

9.【正确答案】 C

10.【正确答案】 B

二、多项选择题

1.【正确答案】 ACD

2.【正确答案】 AC

3.【正确答案】 ABCD

4.【正确答案】 ABC

5.【正确答案】 CD

6.【正确答案】 ABCD

7.【正确答案】 AB

8.【正确答案】 ACD

9.【正确答案】 ABCD

10.【正确答案】 ABC

三、判断题

1.【正确答案】 错

2.【正确答案】 对

3.【正确答案】 错

4.【正确答案】 对

5.【正确答案】 对

6.【正确答案】 错

7.【正确答案】 错

8.【正确答案】 对

9.【正确答案】 错

10.【正确答案】 对

相关文章：

2013年证券从业资格考试《投资分析》章节习题汇总

2013年证券从业资格考试《证券交易》章节练习题汇总

2013年证券从业资格《证券发行与承销》模拟试题及答案

更多关注：  第三次考试准考证打印   历年真题 考试培训  辅导资料

（责任编辑：lqh）