证券从业资格证

本文主要介绍2012年证券从业资格考试证券市场基础知识知识点证券市场参与者,希望本文能够帮助您更好的全面了解2012年证券从业资格考试的相关重点!!

第二节　证券市场参与者

证券市场参与者：证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织、证券监管机构

一、证券发行人

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括：

(一)公司(企业)

企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式。

欧美等西方国家能够发行证券的金融机构，一般都是股份公司：所以将金融机构发行的证券归入了公司证券。而我国和日本则把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位。但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。

(二)政府和政府机构

随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。

由于中央政府拥有税收、货币发行等特权。通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这类证券被视为“无风险证券”，相对应的证券收益率被称为“无风险利率”，是金融市场上最重要的价格指标。

中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。第一类，是中央银行股票，第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。中国人民银行从2003年起发行中央银行票据。

2012年证券从业考试证券市场基础知识点解析五

2012年证券从业考试证券市场基础知识点解析四

（责任编辑：xll）

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