第 7 章 融资方案研究
一、内容提要
1.融资环境、融资主体、融资模式、资金来源和投资产权结构分析。
2.资本金筹措。
3.债务资金筹措。
4.基础设施项目融资新兴方式的应用。
5.融资方案设计与优化，资金结构、资金成本和融资风险分析。
二、真题分析
历年真题知识点分布
三、本章内容变化
本章总体变化不大，根据方法与参数第三版的内容将相关知识点做了调整，主要表现在新增了项目的融资主体、债务资金筹措应考虑的主要方面；债务资金的基本要素；对资金来源和融资方式做了重新表述，简化了债务融资信用保证措施，将基础设施项目融资方式单独作为一节来讲述，新增了一些新兴的融资模式如：ABS模式和PFI模式，此外，对于融资风险分析与资金成本计算也根据方法与参数做了适当的调整。
四、重点、难点
考生在复习本章内容的时候应注意注意几个关键的概念，如融资主体、资金结构，注意融资类型、融资模式与融资方式的区别，掌握资本金制度，以及不同融资方式下的资本金筹措的来源，熟悉债务资金筹措的方式。重点掌握资金结构分析、融资风险分析以及资金成本的计算。
五、内容讲解
第一节 概述
一、融资环境调查（P195）
项目的投融资研究首先要考察项目所在地的投融资环境。
表7-1 融资环境调查表
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方面 |
涉及内容 |
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法律法规 |
公司法、银行法、证券法、税法、合同法、担保法以及投资管理、外汇管理、资本市场管理等方面法规。外商投资项目还涉及外商投资有关的法规。 注意：健全的法律法规体系是项目融资成功的根本保障。 |
